Nouvelles perspectives et défis de l'éconophysique et de la sociophysique.

Résumé Nous rapportons les régularités statistiques des enchères d'ouverture et de clôture des actions françaises, en nous concentrant sur les propriétés diffusives du prix indicatif des enchères. Deux mécanismes sont en jeu à l'approche de la fin de l'enchère : l'ampleur du changement de prix typique diminue, favorisant la sous-diffusion, tandis que le taux de ces événements augmente, conduisant potentiellement à une sur-diffusion. Un troisième mécanisme, causé par le comportement stratégique des traders, est nécessaire pour produire des prix presque diffusifs : attendre pour soumettre des ordres d'achat jusqu'à ce que les ordres de vente aient diminué le prix indicatif et vice-versa.