Sur une allocation de capital par la minimisation de certains indicateurs de risque.

Résumé Le secteur européen de l'assurance sera bientôt confronté à l'application des normes de la réglementation Solvabilité 2. Cela va créer un véritable changement dans la gestion des risques des pratiques d'assurance. L'approche ORSA (Own Risk and Solvency Assessment) du deuxième pilier fait de l'allocation du capital un exercice important pour tous les assureurs, surtout lorsqu'il s'agit de groupes. Dans le cas d'entreprises multi-branches, l'allocation du capital doit être basée sur une modélisation multivariée du risque. Plusieurs méthodes d'allocation sont présentes dans la littérature actuarielle et les pratiques d'assurance. Dans cet article, nous nous concentrons sur une méthode d'allocation du risque. En minimisant certains des indicateurs de risque multivariés, nous étudions la cohérence de l'allocation des risques en utilisant une approche axiomatique. De plus, nous discutons de ce qui peut être le meilleur choix d'allocation pour un groupe d'assurance.