Le modèle univarié MT-STAR et une nouvelle procédure de test de linéarité et de racine unitaire.

Résumé Une nouvelle procédure pour tester la linéarité et la racine unitaire dans un cadre non linéaire est proposée en introduisant un nouveau modèle - le modèle MT-STAR - qui a des propriétés similaires au modèle ESTAR mais qui réduit les effets du problème d'identification et peut également tenir compte de l'asymétrie dans le mécanisme d'ajustement vers l'équilibre. La distribution asymptotique du test de racine unitaire proposé est non standard et est dérivée. La puissance du test est évaluée par une étude de simulation et quelques illustrations empiriques sur les taux de change réels montrent son exactitude.