A General Optimal Multiple Stopping Problem with an Application to Swing Options.

Résumé Dans leur article, Carmona et Touzi [8] ont étudié un problème de temps d'arrêt multiple optimal dans un marché où le processus de prix est continu. Dans cet article, nous généralisons leurs résultats lorsque le processus de prix est autorisé à sauter. De même, nous généralisons le problème associé à l'évaluation des swing options au contexte des processus de diffusion à saut. Nous relions notre problème à une séquence de problèmes ordinaires de temps d'arrêt. Nous caractérisons la fonction de valeur de chaque problème ordinaire de temps d'arrêt comme la solution unique de viscosité de l'inégalité variationnelle de Hamilton-Jacobi-Bellman associée.