Fondements épistémologiques de l'évaluation des risques dans le domaine bancaire et financier.

Résumé Cet article présente les fondements épistémologiques et conceptuels sur lesquels reposent les tentatives actuelles de modélisation des crises et d'évaluation des risques financiers. Il établit une distinction entre deux programmes de recherche, au sens de Lakatos : d'une part, les crises comprises comme des événements structurels au sein d'un cycle. D'autre part, les crises considérées comme des événements statistiques de queue. Les conséquences méthodologiques, théoriques et pratiques d'une telle dichotomie sont exposées. Une différence cruciale réside dans les hypothèses de changement des processus causaux générant les résultats économiques, en particulier les rendements des actifs. En outre, cet article insiste pour fournir des définitions conceptuelles de termes clés qui ont des significations distinctes dans les deux programmes de recherche.