Tipping Points in Macroeconomic Agent-Based Models.

Résumé L'objectif de ce travail est d'explorer les types de phénomènes possibles que des modèles macroéconomiques simples basés sur des agents (ABM) peuvent reproduire. Nous proposons une méthodologie, inspirée de la physique statistique, qui caractérise un modèle par son "diagramme de phase" dans l'espace des paramètres. Notre première motivation est de comprendre les grandes fluctuations macro-économiques observées dans le modèle ABM "Mark I" conçu par Delli Gatti et ses collaborateurs. À cet égard, notre principale conclusion est l'existence générique d'une transition de phase entre une "bonne économie", où le chômage est faible, et une "mauvaise économie", où le chômage est élevé. Nous introduisons ensuite un cadre plus simple qui nous permet de montrer que cette transition est robuste contre de nombreuses modifications du modèle, et qu'elle est génériquement induite par une asymétrie entre le taux d'embauche et le taux de licenciement des entreprises. Le niveau de chômage reste faible jusqu'à un point de basculement, au-delà duquel l'économie s'effondre soudainement. Si les paramètres sont tels que le système est proche de cette transition, toute petite fluctuation est amplifiée lorsque le système saute entre les deux équilibres. Nous avons exploré plusieurs extensions naturelles du modèle. L'une d'entre elles consiste à introduire un seuil de faillite, limitant le niveau maximal du ratio dette/ventes de l'entreprise. Cela conduit à un diagramme de phase riche avec, en particulier, une région où se produisent des crises endogènes aiguës, au cours desquelles le taux de chômage s'envole avant que l'économie ne puisse se rétablir. Nous introduisons également des politiques salariales simples. Cela conduit à l'inflation (dans la "bonne" phase) ou à la déflation (dans la "mauvaise" phase), mais laisse le diagramme de phase global du modèle essentiellement inchangé. Nous avons également exploré l'effet de politiques monétaires simples qui tentent de contenir la hausse du chômage et de désamorcer les crises. Nous terminons l'article par des commentaires généraux sur l'utilité des GAB pour modéliser les phénomènes macroéconomiques, notamment en raison du temps nécessaire pour atteindre un état stationnaire qui soulève la question de l'ergodicité dans ces modèles.