Robust Cointegration Testing in the Presence of Weak Trends, with an Application to the Human Origin of Global Warming.

Résumé Les tests standards pour le rang de cointégration d'un processus vectoriel autorégressif présentent des distributions qui sont affectées par la présence de tendances déterministes. Nous considérons l'approche récente de Demetrescu et al. (2009) qui recommandent de tester une nullité composite. Nous évaluons cette méthodologie en présence de tendances (linéaires ou brisées) dont la magnitude est suffisamment faible pour ne pas être détectable aux niveaux de signification conventionnels. Nous les modélisons en utilisant l'asymptotique locale et nous dérivons les propriétés des statistiques de test. Nous montrons que le fait que la tendance soit orthogonale ou non au vecteur de cointégration a un impact majeur sur les distributions mais que l'approche par combinaison de tests reste valide. Nous appliquons la méthodologie à l'étude des propriétés de cointégration entre les températures mondiales et le forçage radiatif des émissions de gaz par l'homme. Nous trouvons de nouvelles preuves de la causalité de Granger.