Déflateur stochastique pour un générateur de scénarios économiques à cinq facteurs.

Résumé Dans cet article, nous mettons en œuvre un déflateur stochastique avec cinq facteurs de risque économique et financier : les taux d'intérêt, le prix du risque sur le marché, les cours des actions, les intensités de défaut et les rendements de commodité. Nous examinons le déflateur avec différents actifs financiers, tels que les actions, les obligations à coupon zéro, les options vanille et les obligations à coupon d'entreprise. Nous trouvons les conditions de régularité requises pour mettre en œuvre notre déflateur stochastique. Nos résultats numériques montrent la fiabilité de l'approche du déflateur dans l'évaluation des produits financiers dérivés.