Risque ou capital réglementaire ? Remettre les distributions au premier plan.

Résumé Cet article traite de l'exigence réglementaire (Comité de Bâle, ECB-SSM et EBA) de mesurer les risques majeurs des institutions financières, par exemple les risques de marché, de crédit et opérationnels, en ce qui concerne le choix des mesures de risque, le choix des distributions utilisées pour les modéliser et le niveau de confiance. Nous soulignons et illustrons les paradoxes et les problèmes observés lors de la mise en œuvre d'une approche plutôt qu'une autre et les incohérences entre les méthodologies proposées et l'objectif à atteindre. Ce papier fait quelques recommandations au superviseur et propose des procédures alternatives pour mesurer les risques.