Combiner les mesures de risque pour surmonter leurs limites - représentation spectrale de la question de la sous-additivité, exigence de distorsion et valeur ajoutée de la solution VaR spatiale : Une application aux exigences réglementaires des institutions financières.

Résumé Pour mesurer les principaux risques encourus par les institutions financières, par exemple les risques de marché, de crédit et opérationnels, en ce qui concerne les mesures de risque, les distributions utilisées pour les modéliser et le niveau de confiance, la réglementation offre un choix limité ou exige la mise en œuvre d'une approche particulière. Dans cet article, nous soulignons et illustrons les paradoxes et les problèmes observés lors de la mise en œuvre d'une approche plutôt qu'une autre, les incohérences entre les méthodologies proposées et les problèmes liés à leur interprétation. En partant de la notion de cohérence, nous discutons de leurs propriétés, nous proposons des solutions alternatives, de nouvelles mesures de risque comme les approches spectrales et spatiales, et nous fournissons aux praticiens et aux superviseurs quelques recommandations pour évaluer, gérer et contrôler les risques dans une institution financière.