Méthode d'estimation en trois étapes pour les séries chronologiques multiples non linéaires.

Résumé Nous présentons l'estimation du pseudo maximum de vraisemblance en trois étapes afin de réduire la charge de calcul lorsqu'un modèle basé sur une copule est appliqué à des séries temporelles multiples dans des dimensions élevées. La méthode est appliquée à des séries temporelles de Markov stationnaires générales, sous certaines hypothèses qui incluent une copule invariante dans le temps ainsi que des distributions marginales, étendant les résultats de Yi et Liao [2010]. Nous explorons, par le biais de données simulées et réelles, la performance du modèle par rapport au modèle vectoriel autorégressif classique, en donnant les implications d'hypothèses mal spécifiées pour les marges et/ou la distribution conjointe et en fournissant des mesures de dépendance de queue des variables économiques impliquées dans l'analyse.