Analyse et mesure du risque systémique.

Résumé Cette thèse contribue à l'analyse et à la mesure du risque systémique à travers quatre chapitres. Dans le premier chapitre, nous discutons de la notion de risque systémique et détaillons les enjeux méthodologiques de la modélisation. Le deuxième chapitre propose un modèle structurel de contagion de la solvabilité. Dans le cadre d'un modèle d'équilibre, nous mesurons la contagion en identifiant l'effet direct d'un choc externe et sa propagation. Dans le troisième chapitre, nous fournissons un cadre de tarification de la dette des institutions financières qui englobe l'effet des interconnexions entre les institutions. Nous calculons une prime de risque spécifique aux interconnexions. Dans le dernier chapitre, nous modélisons les effets conjoints des chocs sur l'actif et sur le passif d'une institution financière. Nous adaptons les mesures de risque habituelles pour identifier le risque de liquidité de financement et le risque de liquidité de marché. Enfin, nous expliquons comment fixer le niveau et la composition des réserves réglementaires pour contrôler le risque de défaut.