Trois essais sur l'évaluation empirique des actifs.

Résumé Cette thèse de doctorat comprend trois essais en valorisation des actifs financiers, avec une attention particulière sur la prévisibilité du rendement des bons du Trésor Américain. Dans le premier essai, nous étudions la preuve statistique et économique de la prévisibilité du rendement des bons en temp réel pour un investisseur bayésien qui se familiarise avec les paramètres, les états et les modèles au fil du temps. Dans le deuxième essai, j’étudie les primes de risque obligataire dans le cadre de systèmes prédictifs. Dans le troisième essai, j’étudie le pouvoir du sentiment des investisseurs boursiers pour prédire les rendements des obligations.