Stratégies de trading et d’investissement quantitatif

Projet scientifique

Les stratégies d’investissement et de trading quantitative s’appuient sur une confrontation de vues sur les gains futurs à une estimation des risques courus. Cette initiative de recherche a pour ambition d’explorer ces deux directions (gains et risques) à travers des études complètes de cas bien définis. 

Les recherches actuelles portent sur la « résilience » du marché au sens large ainsi que sur la formation des anticipations. La résilience décrit la façon dont la nappe des prix se relaxe ou non après de fortes pressions acheteuses ou vendeuses (on parlera alors de « market impact », plus ou moins résilient selon la réponse des carnets d’ordres), ou bien la façon dont les corrélations sont influencées ou influencent les stratégies d’investissement (on parlera alors de « meanreversion »). Des études empiriques et théoriques sont conduites dans ces différentes directions. Concernant la formation des anticipations, les travaux traitent de étude de la formation des anticipations sur la prévision des « Earnings » ainsi que sur leurs conséquences sur les primes de risques mesurées par le coût implicite du capital.

Thèmes de recherche:

Thème 1: Analyses à différentes échelles de temps du market impact, de la meanreversion et de la résilience à partir d’une modélisation structurelle des comportements de marché

Thème 2: Analyse de la formation des anticipations des investisseurs sur les variables fondamentales (Résultats des sociétés) et leurs relations avec les prix de marché