Les effets de l'évolution du risque sur la prise de risque : Une enquête.

Résumé Nous examinons une classe importante de problèmes de décision en situation d'incertitude qui comprend le problème de portefeuille standard et la demande de coassurance. L'agent fait face à un risque contrôlable - sa demande d'un actif risqué, par exemple - et à un risque de fond. Nous déterminons comment un changement dans la distribution de l'un de ces deux risques affecte l'exposition optimale au risque contrôlable. Des restrictions sur les ordres de dominance stochastique de premier et de second ordre sont en général nécessaires pour obtenir une propriété de statique comparative non ambiguë. Nous passons également en revue une autre ligne de recherche dans laquelle les restrictions sont faites sur les préférences plutôt que sur les ordres de dominance stochastique.