Preuve empirique de l'inefficacité du marché : Prédire les rendements d'une seule action.

Résumé Bien qu'il soit largement admis que le marché boursier est efficient, certaines études empiriques ont déjà tenté d'aborder la question de la prévision des rendements boursiers. Pour autant que l'on sache, il est difficile de trouver un article portant non seulement sur les statistiques de prévision mais aussi sur la rentabilité de la prévision. Cet article vise à fournir une preuve empirique de l'inefficacité du marché et à présenter quelques stratégies simples et réalistes basées sur la prévision des rendements boursiers. Afin de réaliser cette étude, certains algorithmes linéaires et non linéaires sont utilisés pour prouver la prévisibilité des rendements. De nombreuses méthodes de régularisation sont introduites pour améliorer le modèle de régression linéaire. En particulier, la méthode RIDGE est utilisée pour résoudre le problème de colinéarité et la méthode LASSO est utilisée pour effectuer la sélection des variables. Les différents résultats obtenus montrent que le marché boursier est inefficient et que des stratégies rentables peuvent être calculées à partir de la prévision des rendements. Les tests empiriques montrent également que les méthodes de prévision simples sont presque aussi performantes que les méthodes plus complexes.