Couverture sous contraintes de pertes.

Résumé Nous présentons dans cette section une approche directe pour obtenir le prix de couverture d'une créance contingente, au sens quasi sûr de la super-réplication ou au sens d'un critère de risque (couverture quantile, expected shortfall, indifférence d'utilité). Cette approche, basée sur la notion de cible stochastique, a été initiée par Soner et Touzi [55] pour le critère de super-réplication, puis étendue par Bouchard, Elie et Touzi [10] pour la couverture sous contrôle de risque, voir aussi [8, 13] et [14].