Econophysique et sociophysique : Recent Progress and Future Directions.

Résumé Nous examinons d'abord les preuves empiriques que les prix des actifs ont connu des épisodes de grandes fluctuations et ont été inefficaces depuis au moins 200 ans. Nous passons brièvement en revue les résultats théoriques récents ainsi que les fondements neurologiques du suivi des tendances et soutenons enfin que ces propriétés des prix des actifs peuvent être attribuées à deux mécanismes fondamentaux qui n'ont pas changé depuis plusieurs siècles : une préférence innée pour le suivi des tendances et la tendance collective à exploiter autant que possible les arbitrages de prix détectables, ce qui entraîne des boucles de rétroaction déstabilisantes.