Conception optimale de l'assurance pour les risques ambigus.

Résumé Nous examinons les caractéristiques du contrat d'assurance optimal sous un coût de transaction linéaire et une distribution ambiguë des pertes. Dans le cadre du modèle standard d'utilité espérée, nous savons grâce à Arrow (1965) qu'il contient une franchise directe. Dans cet article, nous supposons que le titulaire de la police est ambiguë-averse au sens de Klibanoff, Marinacci et Mukerji (2005). Le contrat optimal dépend de la structure de l'ambiguïté. Par exemple, si l'ensemble des antécédents possibles peut être classé selon l'ordre du rapport de vraisemblance monotone, le contrat optimal contient une franchise qui disparaît. Nous montrons également que l'aversion de l'assuré pour l'ambiguïté peut réduire la couverture d'assurance optimale.