Quelques caractéristiques d'une dépréciation d'un titre de participation l'année suivante.

Résumé Dans cet article, nous proposons certaines caractéristiques des dépréciations de l'année suivante dans un cadre générique de Black & Scholes, avec un titre de participation, et selon les règles IFRS. Nous dérivons une expression pour la probabilité d'un événement de dépréciation pour un titre de capital reconnu dans la catégorie disponible à la vente (AFS). Notre décomposition de cet événement est également utile pour retrouver les méthodes d'évaluation des options à barrière. De là, nous obtenons une formule explicite pour le premier moment de la valeur de dépréciation et sa fonction de distribution cumulative, ainsi que les sensibilités. Des études numériques sont réalisées sur des titres concrets. Nous étudions également un proxy à un critère préservant la moyenne utilisé par certains praticiens de l'assurance pour les pertes de valeur de l'année suivante et nous discutons de sa pertinence. Plus généralement, notre étude ouvre la voie à l'application des techniques de mathématiques nancières aux questions comptables liées aux dépréciations dans le cadre des normes IFRS.