Valeurs de référence pour les coefficients d'ordre supérieur de l'aversion relative au risque.

Résumé La littérature existante sur l'épargne, l'assurance et les choix de portefeuille sous risque a révélé que très souvent les résultats de statique comparative dépendent, entre autres, des valeurs des coefficients d'aversion relative au risque et de prudence relative. Plus précisément, les valeurs de référence de ces coefficients sont, respectivement, un et deux. Récemment, plusieurs articles ont étudié les contraintes sur les extensions de degré supérieur des coefficients d'aversion relative au risque et de prudence relative. Le présent travail fournit une approche unifiée de cette question basée sur le concept de transformations élémentaires de corrélation croissante, permettant une meilleure compréhension des changements de risque dans le cas multiplicatif.