Aversion pour le risque dans les marchés de prédiction : A framed-field experiment.

Résumé Pour prendre de meilleures décisions aujourd'hui, les entreprises et les autres agents économiques sont intéressés par l'obtention de prévisions précises sur les événements futurs. Les marchés de prédiction peuvent, au moins potentiellement, donner ces prévisions précises pour la probabilité de l'événement en agrégeant les informations des traders. Cependant, des études formelles soulignent que les attitudes de risque des participants au marché peuvent biaiser les prix d'équilibre du marché, et par conséquent rendre la prédiction peu fiable. Cette recherche examine l'effet des attitudes de risque des participants sur les prix du marché de prédiction, à travers une expérience de terrain encadrée sur les deux demi-finales du tournoi de basket-ball 2015 de la division masculine de la NCAA. Les résultats de l'expérience montrent une différence de prix significative entre le groupe averse au risque et le groupe moins averse au risque. L'écart de prix important entre les marchés dont les participants ont une aversion au risque variable suggère que l'aversion au risque mérite d'être prise en compte de manière critique dans les recherches futures sur les marchés de prédiction et leur mise en œuvre.