Problème d'optimisation sous changement de régime de taux d'intérêt.

Résumé Dans cet article, nous étudions le problème classique de la maximisation de la somme de l'utilité de la richesse terminale et de l'utilité de la consommation, dans un cas où un saut soudain du taux d'intérêt sans risque crée une incomplétude. Il est prouvé que la fonction de valeur du problème dual est la solution d'une BSDE et la dualité entre les fonctions de valeur primale et duale est exploitée pour étudier la BSDE associée au problème primal.