Analyse qualitative des stratégies d'investissement optimales dans les marchés log-normaux.

Résumé Nous fournissons une étude concise du comportement qualitatif des politiques optimales de retour sur investissement et des poids optimaux, ainsi que des fonctions locales (absolues et relatives) de tolérance/aversion au risque dans un modèle de marché log-normal. Nous examinons leur monotonicité spatiale et temporelle, ainsi que leur concavité spatiale. Nous examinons également leur robustesse par rapport au coefficient de tolérance au risque de l'investisseur ainsi que leur dépendance aux paramètres du marché. Nous établissons de nouveaux résultats et fournissons de courtes preuves alternatives aux résultats existants.