Les filtres de responsabilité sociale sont-ils importants pour évaluer la performance des fonds communs de placement ?

Résumé En ce qui concerne la contribution de la sélection socialement responsable (SR) à la performance des fonds communs de placement, nous proposons une nouvelle décomposition de la variabilité des rendements des fonds communs de placement SR qui isole la contribution de la sélection SR, ce qui permet de la comparer à d'autres sources traditionnelles de performance. Nos résultats, basés sur un échantillon de fonds communs d'actions SR, montrent que le filtrage SR contribue à la variabilité de la performance des fonds communs, tout comme les décisions d'allocation d'actifs et la gestion active. Cette contribution se situe, en moyenne, entre 4% et 10%, soit environ deux fois moins que la contribution des choix actifs de portefeuille.