Comparaison de la minimisation locale du risque quadratique et non quadratique pour la couverture des créances contingentes.

Résumé Dans cette note, j'étudie plus en profondeur une nouvelle approche récemment introduite pour la couverture des produits dérivés sur des marchés incomplets via la minimisation du risque local non quadratique. Un résultat de structure est fourni, qui montre essentiellement l'équivalence entre la minimisation du risque non quadratique sous la probabilité historique et la minimisation du risque local quadratique sous une probabilité équivalente, implicitement définie.