Une représentation double à rebours pour la couverture quantile des options bermudiennes.

Résumé Dans un marché financier complet markovien, nous considérons le problème de la couverture d'une option bermudienne avec une probabilité donnée. En utilisant des arguments de cible stochastique et de dualité, nous dérivons un schéma numérique rétrograde pour la transformation de Fenchel de la fonction de tarification. Cet algorithme est similaire à l'induction rétrograde américaine habituelle, sauf qu'il nécessite deux transformations de Fenchel supplémentaires à chaque date d'exercice. Nous fournissons des illustrations numériques.