Prix d'indifférence générale avec petits coûts de transaction.

Résumé Nous étudions le prix d'indifférence à l'utilité d'une option européenne dans le contexte de faibles coûts de transaction. En considérant la configuration générale permettant la consommation et une fonction d'utilité générale au temps final T, nous obtenons une expansion asymptotique du prix d'indifférence à l'utilité en fonction des expansions asymptotiques des problèmes de maximisation de l'utilité avec et sans l'option européenne. Nous utilisons les outils développés dans [54] et [48] basés sur l'homogénéisation et les solutions de viscosité pour caractériser ces expansions. Enfin, nous étudions plus précisément l'exemple des utilités exponentielles, en particulier en retrouvant sous des hypothèses plus faibles les résultats de [6].