Modélisation du carnet d'ordres limite avec des processus de Hawkes à haute dimension.

Résumé La qualité de divers modèles de carnet de commandes basés sur des processus de Hawkes est évaluée à l'aide de certains critères objectifs. Nous commençons par une analyse empirique précise des dépendances entre les arrivées de commandes de différents types, puis nous introduisons des modèles construits à partir de processus de Hawkes multivariés, éventuellement non linéaires, avec des noyaux exponentiels multiples. Les modèles sont évalués sur la base de la distribution des temps de récurrence avant et du tracé de la signature. Cette approche nous permet de distinguer les différents modèles basés sur des processus de Hawkes et de fournir une interprétation financière des modèles les plus performants en termes de comportement à diverses échelles de temps et de présence d'effets d'inhibition et d'excitation.