Schémas de Monte Carlo non linéaires pour le risque de contrepartie sur les dérivés de crédit.

Résumé Deux schémas de Monte Carlo non linéaires, à savoir l'expansion de Monte Carlo linéaire avec randomisation de Fujii et Takahashi (2012a, 2012b) et le schéma de diffusion à branchement marqué de Henry-Labordère (2012), sont comparés en termes d'applicabilité et de comportement numérique concernant les calculs de risque de contrepartie sur les dérivés de crédit. Ceci est fait dans deux modèles de copule dynamique du risque de crédit de portefeuille : le modèle de copule dynamique gaussien et le modèle dans lequel la dépendance au défaut provient de défauts conjoints. Pour de tels problèmes de prix non linéaires et de haute dimension, les schémas déterministes ou de simulation/régression plus standards sont exclus par la " malédiction de la dimensionnalité " de Bellman et seuls des schémas de Monte Carlo purement prospectifs peuvent être utilisés.