On a Monotone Dynamic Approach to Optimal Stopping Problems for Continuous-Time Markov Chains.

Résumé Cet article s'intéresse à la résolution du problème d'arrêt optimal associé à l'évaluation des options américaines perpétuelles pilotées par des chaînes de Markov à temps continu. Nous introduisons une nouvelle approche dynamique pour l'évaluation numérique de ce type d'options américaines où l'idée principale est de construire une séquence monotone de fonctions presque excessives qui sont associées aux temps d'atteinte d'ensembles explicites. Sous des hypothèses minimales sur le payoff et la chaîne de Markov, nous prouvons que la fonction de valeur d'une option américaine est caractérisée par la limite de cette séquence monotone.