Sur l'inutilité des clauses d'auto-assurance ?

Résumé Un assureur peut contrôler l'effort de prévention de l'assuré lorsqu'il est observable ex-post en utilisant une clause contractuelle. La littérature sur les contrats d'assurance ne traite pas explicitement du rôle des clauses contractuelles. Nous examinons le rôle de telles clauses dans le cas de l'auto-assurance. En raison de la substituabilité entre l'assurance et l'auto-assurance, les clauses contractuelles axées sur les investissements en auto-assurance pourraient avoir un effet dissuasif sur la demande d'assurance, ce qui souligne leur caractère déroutant. Dans un modèle théorique, nous examinons deux arguments pour surmonter le paradoxe de la clause d'auto-assurance obligatoire : l'observabilité de l'investissement en auto-assurance et le rôle de la clause d'auto-assurance sur la demande d'assurance. Le fait que les investissements en auto-assurance ne soient pas observables ex ante ne peut justifier l'utilisation d'une clause obligatoire. Ni la demande d'assurance ni la demande de prévention ne dépendent de l'observabilité. Par conséquent, les clauses d'auto-assurance sont, au mieux, inutiles, au pire, contre-productives : lorsqu'elles sont obligatoires, elles réduisent la taille du marché de l'assurance.