PANNEQUIN Francois

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Dans le deux premiers chapitres, nous étudions le problème du contrat optimal en présence de risque et de l'ambiguïté dans le cadre d'un problème du contrôle optimal. L'ambiguïté est modélisés selon Klibanoff et al. (2005). Notre approche généralise les analyses effectuées jusqu'à présent en considérant le contrat d'assurance comme la paire d'une prime et une fonction d'indemnisation à résoudre simultanément. Nous prouvons l'existence d'un contrat optimal dans le cas le plus général où tous les agents peuvent être simultanément averses à l'ambiguïté et au risque, ce qui englobe tous les cas précédemment examinés. Nous caractérisons non seulement le partage du risque mais aussi la règle du partage de l'ambiguïté entre les parties contractantes. Dans le cas de l'aversion vers l'ambiguïté unilatérale, nous montrons qu'une politique de franchise directe ne peut pas constituer un contrat d'assurance optimal. Au contraire, sous l'hypothèse que les densités conditionnelles puissent être classées selon le rapport de vraisemblance monotone, un contrat avec des franchises qui disparaissent est optimal, un résultat qui est cohérent avec Gollier (2014). En particulier, la méthodologie mise en œuvre complète l'analyse de Raviv (1979) pour le cas du risque pur avec un assureur neutre au risque, montrant qu'une couverture de limite supérieure ne peut pas constituer un optimum. Ce résultat est robuste à la neutralité de l'ambiguïté.Dans le troisième chapitre, j'ai examiné l'impact du risque et de l'ambiguïté sur l'investissement optimal dans le capital humain et le capital physique en utilisant le modèle de Ben-Porath (1967) à deux périodes. L'incertitude (à la fois dans le sens du risque et de l'ambiguïté) est introduite à l'accumulation de capital humain de deux façons. Lorsque l'incertitude porte sur le taux de dépréciation du capital humain (obsolescence incertaine des compétences), j'ai constaté que l'investissement optimal dans le capital humain augmente toujours, que soit présent ou non le capital physique. Cette réponse à l'incertitude d'un ménage représente le comportement typique de l'auto-assurance. En revanche, lorsque l'incertitude se porte sur l'efficacité de l'accumulation du capital humain, l'investissement optimal dans le capital humain diminue parmi les ménages avec l'aversion au risque relative constante inférieure à un. Cette réponse à l'incertitude est typique d'un ménage qui considère l'investissement comme un actif à rendement risqué au lieu d'une assurance.Le dernier chapitre (relativement indépendant des chapitres précédents) examine une question importante dans la théorie de la croissance: le rôle des ressources renouvelables et des externalités dans l'économie. L'introduction d'une fonction régénératrice (d'une ressource naturelle) non-concave par rapport à l'un des arguments rend le problème non convexe. En conséquence, nous ne pouvons plus utiliser les techniques traditionnelles de programmation dynamique. En attaquant ce probpème, nous proposons une nouvelle méthode pour étudier une économie à deux secteurs en présence des externalités. En l'occurrence, nous introduisons le concept de "gain net de stock", qui est une notion similaire au "gain net d'investissement" introduit par Kamihigashi et al. (2007). En absence des propriétés convexes ou supermodulaires habituelles, nous prouvons que l'économie évolue pour augmenter le gain net de stock et établissons les conditions assurant la convergence de l'économie à long terme. Cette approche peut être appliquée aux problèmes similaires précédemment posées, ou être étendu à l'analyse des économies multisectorielles en général.

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Un assureur peut contrôler l'effort de prévention de l'assuré lorsqu'il est observable ex-post en utilisant une clause contractuelle. La littérature sur les contrats d'assurance ne traite pas explicitement du rôle des clauses contractuelles. Nous examinons le rôle de telles clauses dans le cas de l'auto-assurance. En raison de la substituabilité entre l'assurance et l'auto-assurance, les clauses contractuelles axées sur les investissements en auto-assurance pourraient avoir un effet dissuasif sur la demande d'assurance, ce qui souligne leur caractère déroutant. Dans un modèle théorique, nous examinons deux arguments pour surmonter le paradoxe de la clause d'auto-assurance obligatoire : l'observabilité de l'investissement en auto-assurance et le rôle de la clause d'auto-assurance sur la demande d'assurance. Le fait que les investissements en auto-assurance ne soient pas observables ex ante ne peut justifier l'utilisation d'une clause obligatoire. Ni la demande d'assurance ni la demande de prévention ne dépendent de l'observabilité. Par conséquent, les clauses d'auto-assurance sont, au mieux, inutiles, au pire, contre-productives : lorsqu'elles sont obligatoires, elles réduisent la taille du marché de l'assurance.

Message clé L'assurance pourrait être un outil efficace pour renforcer l'adaptation de la gestion forestière au changement climatique. Un modèle théorique sous incertitude est proposé pour mettre en évidence l'effet, sur les décisions d'adaptation, de la prise en compte des efforts d'adaptation dans les contrats d'assurance forestière. Les résultats montrent que l'assurance est pertinente pour augmenter les efforts d'adaptation sous certaines conditions réalistes sur l'incertitude et les préférences de risque des propriétaires forestiers, et sur l'observabilité ou non des efforts d'adaptation. Contexte L'un des défis de l'adaptation des forêts au changement climatique est d'encourager les propriétaires forestiers privés à mettre en œuvre des stratégies d'adaptation. Objectifs Nous proposons l'analyse des contrats d'assurance forestière contre les risques naturels comme un vecteur pour promouvoir la mise en œuvre d'efforts d'adaptation par les propriétaires forestiers privés. Méthodes Nous proposons un modèle théorique de l'économie de l'assurance sous risque et sous incertitude. Résultats Nos résultats indiquent que lorsque le changement climatique rend incertaine la probabilité d'occurrence de l'événement naturel, il peut être pertinent d'inclure les efforts d'adaptation dans le contrat d'assurance, conduisant à une augmentation des efforts d'adaptation des propriétaires forestiers averses au risque et à l'incertitude. En outre, nous montrons que la pertinence de l'assurance comme vecteur de promotion des efforts d'adaptation est plus grande lorsque l'effort du propriétaire forestier est inobservable par l'assureur par rapport à une situation d'effort parfaitement observable. Conclusion Sous certaines hypothèses réalistes, le contrat d'assurance forestière semble être un outil pertinent pour encourager les propriétaires forestiers à s'adapter au changement climatique.

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- Message clé L'assurance pourrait être un outil efficace pour renforcer l'adaptation de la gestion forestière au changement climatique. Un modèle théorique sous incertitude est proposé pour mettre en évidence l'effet, sur les décisions d'adaptation, de la prise en compte des efforts d'adaptation dans les contrats d'assurance forestière. Les résultats montrent que l'assurance est pertinente pour augmenter les efforts d'adaptation sous certaines conditions réalistes sur l'incertitude et les préférences de risque des propriétaires forestiers, et sur l'observabilité ou non des efforts d'adaptation. - Contexte L'un des défis de l'adaptation des forêts au changement climatique est d'encourager les propriétaires forestiers privés à mettre en œuvre des stratégies d'adaptation. - Objectifs Nous proposons l'analyse des contrats d'assurance forestière contre les risques naturels comme un vecteur pour promouvoir la mise en œuvre d'efforts d'adaptation par les propriétaires forestiers privés. - Méthodes Nous proposons un modèle théorique de l'économie de l'assurance sous risque et sous incertitude. - Résultats Nos résultats indiquent que lorsque le changement climatique rend incertaine la probabilité d'occurrence de l'événement naturel, alors il peut être pertinent d'inclure les efforts d'adaptation dans le contrat d'assurance, conduisant à une augmentation des efforts d'adaptation des propriétaires forestiers averses au risque et à l'incertitude. De plus, nous montrons que la pertinence de l'assurance comme vecteur de promotion des efforts d'adaptation est plus grande lorsque l'effort du propriétaire forestier est inobservable par l'assureur par rapport à une situation d'effort parfaitement observable. - Conclusion Sous certaines hypothèses réalistes, le contrat d'assurance forestière semble être un outil pertinent pour encourager les propriétaires forestiers à s'adapter au changement climatique.

Dans de nombreux contrats d'assurance, des clauses d'auto-assurance sont apparues. Notre objectif est d'analyser si ces clauses d'auto-assurance sont justifiées, en fonction de l'observabilité ou non de l'auto-assurance par l'assureur. Pour ce faire, nous proposons un modèle théorique sous risque et ambiguïté analysant conjointement l'assurance et l'auto-assurance. Les résultats théoriques montrent que les clauses d'auto-assurance ne sont jamais justifiées en cas de risque, et ne sont pas justifiées en cas d'ambiguïté lorsque l'auto-assurance est observable par l'assureur. De plus, sous ambiguïté, lorsque l'auto-assurance n'est pas observable par l'assureur, nous montrons que l'auto-assurance optimale dépend des préférences d'ambiguïté. Nos résultats indiquent également que l'assurance et l'auto-assurance sont des substituts sous risque et sous ambiguïté uniquement lorsque l'auto-assurance est observable par l'assureur. En cas d'ambiguïté, lorsque l'activité d'auto-assurance n'est pas observable, l'assurance et l'auto-assurance peuvent être ou non substituables lorsque le décideur a une aversion pour l'ambiguïté.

Le secteur de l'assurance automobile est confronté à plusieurs bouleversements règlementaires, financiers, comportementaux et technologiques. Afin de faire face aux défis résultant de ces changements et maintenir leur profitabilité, les assureurs doivent innover en matière de tarification. Dans ce contexte, nous développons dans cette thèse deux thématiques liées à la tarification en assurance automobile. La première thématique s'articule autour de l'optimisation des stratégies tarifaires, en souscription et au renouvellement. La deuxième thématique est orientée vers l'utilisation des expérimentations dans l'objectif de mieux appréhender les déterminants de la demande d'assurance.Tout d'abord, nous nous intéressons à l'optimisation tarifaire au renouvellement. Nous illustrons comment les modèles de demande empiriques reposant sur les données dont disposent l'assureur peuvent être utilisés afin d'optimiser sa rentabilité et la rétention de ses clients. Nous élargissons ensuite le cadre d'optimisation en tenant compte des dépendances inter-temporelles entre les décisions tarifaires actuelles et les profits générés au cours des périodes ultérieures. Ainsi, nous introduisons le cadre de Valeur Client qui permet à l'assureur d'adapter sa stratégie tarifaire en fonction des comportements des assurés au cours de leur vie client tout en tenant compte du cycle du marché. Les illustrations empiriques des deux premiers chapitres reposent sur des données naturelles observées par l'assureur.Dans la deuxième partie de la thèse, nous illustrons l'apport des expérimentions de terrain et de laboratoire à la compréhension de la demande d'assurance automobile. Une expérimentation de terrain nous permet d'affiner la mesure de l'élasticité prix des clients et de traiter le problème de tarification comme un problème de bandit contextuel. L'évaluation offline de plusieurs stratégies d'apprentissage par renforcement montre que celles appliquant une expérimentation tarifaire ciblée obtiennent de meilleures performances financières en comparaison à la stratégie myope, qui exclut toute possibilité d'expérimentation. Enfin, nous présentons les résultats d'une expérimentation de laboratoire dont l'objectif était de mesurer la valeur ajoutée des variables privées issues des modèles de décision dans le risque. En particulier, nous analysons le rôle de l'aversion au risque et la perception du risque dans l'explication des choix d'assurance automobile. La même expérimentation nous a permis d'analyser la validité externe en assurance expérimentale, c'est-à-dire la ressemblance des comportements des individus dans un contexte expérimental et dans le contexte économique réel du marché.En plus de la dualité expérimentation-optimisation dans le domaine de la tarification assurantielle, cette thèse illustre donc la dualité entre les données privées et les données publiques, ainsi que la dualité entre les modèles empiriques de demande d'assurance et les modèles théoriques.

Ce travail propose une approche expérimentale de la fraude à l'assurance. Nous présentons d'abord les deux principaux paradigmes qui ont été développés dans la littérature économique pour analyser la fraude à l'assurance d'un point de vue théorique : les mécanismes de vérification coûteuse et les mécanismes de falsification coûteuse. Selon l'hypothèse de vérification coûteuse, l'assureur vérifie les déclarations de dommages en supportant un coût d'audit. Cette procédure peut être déterministe ou aléatoire. Selon l'hypothèse de falsification, c'est l'assuré qui engage certains frais visant à rendre l'audit imparfait. L'assureur est, par conséquent, incapable de détecter la fraude avec certitude. Parallèlement à cette modélisation, l'expérimentation menée dans ces contextes, confirme que l'audit aléatoire domine l'audit déterministe et que l'application d'une sanction sévère permet de dissuader la fraude, d'atténuer l'ampleur de la falsification et de compenser la mauvaise qualité de l'audit.

La Theorie standard de la demande d'assurance, fondee sur l'aversion au risque de la part des assures, predit l'assurance complete sous prime actuarielle ou l'assurance partielle, c'est-a-dire complete au dela de la franchise, en presence de chargement proportionnel (arrow, 1965). Face a differents paradoxes mis a jour depuis cette date, une approche alternative, novatrice, fondee sur l'application assurantielle du concept multirisque de marche, s'est developpee au debut des. Annees 80 (doherty et schlesinger (1983,1985), eeckhoudt, gollier, schlesinger (1991), villeneuve et koehl (1996). . . ). Elle permet d'etendre les spectres de solutions de marche en prenant en compte la multiplicite des risques qu'encourent les assures. Notre travail utilise ces nouveaux developpements theoriques en vue d'une meilleure comprehension des sytemes d'assurance sociale. En presence d'anti-selection entre les assures, des contrats lies emergent: ils permettent d'illustrer les transferts de financement a l'oeuvre en matiere de protection sociale. De plus, les marches obligatoires apparaissent comme ayant des impacts differencies sur la demande d'assurance volontaire des individus, en fonction de leur appartenance a une categorie de risque ainsi qu'en fonction des correlations en vigueur entre les sources de risque. Par ailleurs, lorsque les assures divergent par leur seule richesse initiale, on tire toutes les consequences, sur les marches complementaires, de quatre types de redistributions a l'oeuvre sur les marches obligatoires: redistributions en prix et en quantite d'une part . redistributions entre assures et entre periodes d'autre part, en introduisant des preferences temporelles comme caracteristique des assures.

La validité du principe d’Esperance d'utilité est envisagée quant à son application à l'économie de l'assurance. Les principaux résultats de la théorie de la demande d'assurance, en présence d'un seul risque, sont démontrés dans un contexte simplifie. Plusieurs expériences contradictoires portant sur les choix d'assurance sont répertoriées. Toutefois, il est démontré que pour un consommateur confronte a deux risques assurables, la préférence pour l'assurance des petites pertes fréquentes et la surassurance en des termes actuariellement défavorables ne s'avèrent plus paradoxales. La théorie des marchés d'assurance en présence d'antisélection souligne les déficiences de la régulation de marche. L'application de cette théorie à la sécurité sociale légitime les systèmes d'assurance obligatoire. La redistribution résulte alors de l'asymétrie d'information. Il est prouvé que sur les marchés d'assurance avec information asymétrique, tout optimum de second rang peut être réalisé par le biais d'un mécanisme d'assurance à deux étages. Le premier consiste en une assurance partielle obligatoire caractérisée par un prix et des prestations identiques pour tous, ainsi que par une redistribution entre classes de risque. Le second passe par une couverture complémentaire à prix actuariel pour chaque type de risque. Dans ce contexte, des lors que la couverture d'assurance publique dépasse un certain seuil, l'existence et l'efficience de cet équilibre à deux étages sont garanties. L'analyse est étendue à la classification des risques.