Assurance optimale avec sélection adverse et risque de fond comonotonique.

Résumé Dans cette note, nous considérons un problème de sélection adverse impliquant un marché d'assurance à la Rothschild-Stiglitz. Nous supposons qu'une partie de la perte n'est pas assurable comme dans le cas des soins de santé ou du risque environnemental. Nous caractérisons les conditions suffisantes pour que la sélection adverse en elle-même ne fausse pas les contrats d'assurance concurrentiels. Une perte non assurable suffisamment importante incite les détenteurs de polices à haut risque à ne pas imiter les détenteurs de polices à faible risque sans fausser la couverture optimale.