A variational approach for pricing options and corporate bonds : preliminary, comments welcome.

Résumé Nous montrons que les prix des options peuvent toujours être obtenus comme les valeurs de problèmes d'optimisation simples. Cette remarque facile a deux conséquences : l'analyse de sensibilité est simplifiée (en appliquant le théorème de l'enveloppe) et les procédures numériques sont améliorées. Nous donnons plusieurs exemples d'applications, en particulier aux options sur portefeuilles et aux options composées (ou obligations d'entreprises).