Dominance du portefeuille, espérance conditionnelle inférieure et ordre monotone du rapport de vraisemblance.

Résumé Dans le modèle standard de choix de portefeuille, un changement dans la distribution du rendement de l'actif risqué est "portfolio-dominé" si il réduit le demande d'actif risqué de tous les investisseurs riscophobes, quelque soit le tau de l'actif sans risque. On présente dans ce papier la condition nécessaire et suffisante de portfolio-dominance. La portfolio-dominance est plus forte que la dominance stochastique du second degré.