Pricing and hedging asian options : a PDE approach.

Résumé Nous proposons de nouveaux résultats sur l'évaluation et la couverture des options Asiatiques. En particulier nous démontrons que le prix d'une option Asiatique est caractérisé par une équation aux dérivées partielles à une seule variable d'état. Indépendamment de l'intérêt numérique d'une telle équation, notre approche nous permet d'obtenir de nouveaux résultats : i) sur la couverture des options Asiatiques . ii) sur la comparaison entre options Asiatiques et options Européennes.