Prévention et assurance des catastrophes naturelles.

Résumé Les pertes économiques mondiales dues aux catastrophes naturelles ont augmenté plus rapidement que le PIB au cours des trois dernières décennies, car les régions à risque ont connu une croissance démographique et de faibles mesures de prévention. En outre, seul un tiers de ces pertes est assuré et la faible pénétration de l'assurance génère des fluctuations de richesse indésirables pour les populations touchées. Dans ce contexte et dans la perspective du changement climatique, la réduction des pertes dues aux catastrophes naturelles et l'augmentation de la couverture d'assurance sont devenues des défis majeurs pour nos sociétés, qui sont abordés dans la présente thèse. Les faibles niveaux actuels des mesures de prévention et de la couverture d'assurance peuvent être expliqués par les nombreuses imperfections du marché et les politiques publiques mal conçues, comme détaillé dans le chapitre introductif de la thèse. Il est donc crucial de mieux comprendre ces défaillances du marché et le rôle des politiques publiques pour les améliorer. Le chapitre 2 étudie les comportements préventifs dans le contexte du développement des villes. Il montre, à l'aide d'un modèle urbain, que les zones les plus risquées se développent plus près du centre de la ville que plus loin, que l'investissement dans la résilience des bâtiments conduit à des villes plus concentrées et que les zones les plus risquées ont une densité de ménages plus faible et une résilience des bâtiments plus élevée. En outre, les subventions à l'assurance entraînent une surexposition au risque par l'augmentation de la densité dans les zones les plus risquées et une diminution générale de la résilience. Cette analyse met en évidence les effets négatifs de la subvention et le rôle que peuvent jouer les politiques urbaines telles que les restrictions de densité et les codes de construction. Les chapitres suivants traitent du partage des risques dans le contexte de la corrélation des risques, une caractéristique principale des risques de catastrophes naturelles. Dans un modèle d'économie à risque avec dépendance potentielle des risques entre les individus, le chapitre 3 montre qu'une répartition optimale des risques selon Pareto peut être atteinte grâce à des compagnies d'assurance par actions en concurrence et un nombre réduit d'actifs financiers. Ce résultat, qui est valable en l'absence d'imperfections de marché, nécessite notamment que les agents soient pleinement responsables de leurs contrats dans chaque état de la nature. En pratique, pour limiter le défaut de paiement des engagements dans les états catastrophiques, les politiques publiques imposent aux agents de constituer des réserves financières. Les chapitres 4 et 5 étudient la question de la corrélation des risques lorsque la sécurisation des réserves financières est coûteuse. Le chapitre 4 analyse comment la probabilité d'un risque affecte l'achat d'assurance par les individus exposés au risque. Il démontre que les individus sont plus enclins à s'assurer pour des risques à faible probabilité que pour des risques à forte probabilité avec des coûts d'assurance standard, mais le résultat est inversé lorsque les coûts liés aux réserves sont ajoutés. Le chapitre 5 examine la conception optimale des contrats d'assurance lorsque les risques individuels sont corrélés dans une communauté. Il montre que le contrat optimal consiste en une assurance partielle contre le risque individuel, avec une indemnité plus faible dans les états catastrophiques que dans les états normaux, et potentiellement un certain dividende dans les états normaux. Le dernier chapitre conclut en ouvrant sur d'autres recherches possibles liées à la prévention et à l'assurance des catastrophes naturelles.