Prévention et assurance des catastrophes naturelles.

Résumé Cette thèse porte sur la prévention et l'assurance des catastrophes naturelles. Les faibles niveaux actuels de mesures de prévention et de couverture d'assurance s'expliquent par de nombreuses défaillances du marché et des politiques publiques mal conçues. En modélisant les comportements individuels, les marchés et les politiques publiques, cette thèse vise à caractériser les actions de prévention et les mécanismes d'assurance qui pourraient atténuer efficacement les pertes et la variabilité de la richesse pour les agents averses au risque. Le chapitre 1 étudie les comportements de prévention dans le contexte du développement des villes. Il montre que les zones à risque sont plus développées près du centre ville que plus loin et que l'investissement dans le renforcement de la résilience conduit à des villes plus compactes. Ce chapitre met également en évidence les effets pervers des subventions aux assurances qui conduisent à une surexposition aux risques et le rôle que peuvent jouer les politiques urbaines telles que les restrictions de densité et les codes de construction. Les chapitres suivants se concentrent sur les mécanismes d'assurance lorsque les risques individuels ne sont pas indépendants, une caractéristique principale des risques de catastrophe naturelle. Le chapitre 2 montre qu'en l'absence de défaillances du marché, l'allocation optimale de Pareto des risques est atteinte grâce à des compagnies d'assurance par actions en concurrence et un nombre réduit d'actifs financiers. En pratique, les agents ont une responsabilité limitée et les politiques publiques exigent des agents qu'ils constituent des réserves financières pour limiter les défauts de paiement dans les états catastrophiques. C'est pourquoi les chapitres 3 et 4 étudient la question du coût des réserves financières. Le chapitre 3 analyse comment le coût des réserves financières affecte la demande d'assurance des agents exposés à des risques corrélés. Si les réserves financières pour le risque collectif entraînent une prime supplémentaire dans le prix de l'assurance pour un agent, il apparaît que pour un risque collectif donné, le taux de couverture acheté diminue lorsque la probabilité individuelle d'être affecté diminue. Le chapitre 4 examine la conception optimale des contrats d'assurance lorsque les risques individuels sont corrélés dans une communauté. S'il n'est pas coûteux pour la communauté de constituer des réserves, le contrat optimal pour un risque individuel donné consiste en une couverture totale, quelles que soient les pertes collectives, plus un dividende si nécessaire pour redistribuer la partie restante des réserves. Dans le cas contraire, le contrat optimal pour un risque individuel donné consiste en une couverture partielle lorsque les pertes collectives sont élevées.