Contributions à la modélisation du prix des obligations.

Résumé La modélisation du prix des obligations est le sujet de cette thèse. Nos résultats concernent deux types de problématique : (i) la valorisation d'obligations dans le cadre de modèles gaussiens d'équilibre général. (ii) la valorisation des obligations du secteur privé dans le cadre de modèles d'évaluation par arbitrage. Les quatre chapitres du travail nous conduisent : (i) à établir de nouvelles formules de valorisation de produits obligataires, (ii) à analyser simultanément le risque de défaut de l'émetteur et le risque de taux, (iii) à introduire une nouvelle méthodologie de valorisation de produits optionnels basée sur une approche variationnelle, (iv) à étudier empiriquement le prix des obligations du secteur privé.