Selection adverse : modele generique et applications.

Résumé Le sujet de ma these s'inscrit dans la continuite de la litterature principal-agent avec selection adverse, en assurance, on etudie un modele plus general que le modele de rothschild et stiglitz, supposant seulement la continuite des preferences des agents et la semi-continuite des fonctions de profit des principaux. Ce modele conserve certaines analogies avec le modele standard, et, en particulier, l'existence d'un mecanisme revelateur dominant. Mais il permet d'obtenir une multiplicite d'equilibres, voire un continuum, alors que le modele standard ne donne qu'un equilibre unique. On souligne l'existence de types nouveaux d'equilibres dans lesquels les deux agents obtiennent des contrats qui leurs sont indifferents, a l'un et a l'autre. Cette eventualite impose de distinguer les equilibres de nash en contrats et en baremes. Ces resultats sont obtenus a partir d'une analyse detaillee des proprietes des mecanismes revelateurs. Nous demontrons enfin, sous des hypotheses de quasi-concavite des fonctions d'utilite et de profit des agents qu'un equilibre separateur existe toujours pour au moins une certaine composition moyenne de la population. Un second axe de la these applique le modele general ci-dessus a plusieurs economies particulieres. A cette fin, nous developpons un algorithme mathematique qui converge vers l'equilibre en contrat qui domine au sens de pareto tous les equilibres du modele. La double suite de contrats individuellement profitables que nous construisons, part des contrats de premier rang, et, par brimades successives des agents dont le contrat induit une jalousie, converge vers un mecanisme revelateur equilibre separateur potentiel. Signalons un resultat particulierement nouveau lorsque l'on relache l'hypothese d'agents possedant la meme aversion au risque dans le cadre du modele d'esperance d'utilite : la possibilite d'un equilibre concurrentiel avec libre entree et profit strictement positif.