Essais sur la réglementation des banques.

Résumé Cette thèse regroupe trois articles portant sur la réglementation des banques. Le premier chapitre étudie la réglementation optimale de l'utilisation des instruments dérivés, lorsque le régulateur ne peut distinguer les utilisations de ces instruments qui augmentent le risque de celles qui le diminuent. Le régulateur ne pouvant pas non plus observer la politique d'investissement du banquier (son effort), il fait face à un problème de double alea moral. Le résultat principal est que les ratios de solvabilité optimaux ne dépendent pas de l'exposition au risque, mais uniquement du problème d'incitations. Les chapitre deux et trois traitent du risque de liquidité. Le second chapitre compare deux sources de liquidité pour les banques : les actifs liquides et le marche inter-bancaire. D'une part, les actifs liquides sont coûteux. D'autre part, les transactions entre banques s'effectuent en information asymétrique, ce qui entraîne un risque de crédit sur le marché inter-bancaire. Le chapitre détermine le bien-être total avec et sans rationnement du crédit, et conclue que le bien-être total est supérieur lorsqu'il n'y a pas de rationnement. Le dernier chapitre résume les différentes théories concernant les investissements des banques dans des actifs liquides. Il teste et discute les prédictions de ces théories sur des données portant sur les banques mexicaines.