Modélisation du risque de crédit en banque de détail avec application au calcul et à l'allocation de capital réglementaire et économique.

Résumé Cette thèse porte sur le calcul et l'allocation de capital réglementaire et économique pour risque de crédit en banque de détail. Pour le calcul des fonds propres réglementaires, nous proposons une approche qui s'appuie sur une modélisation de la perte sur le portefeuille à l'horizon d'une année. Ainsi, le modèle pour l'agrégation de portefeuilles est développé suivant deux méthodes : Bâle II et un modèle plus général dit Bâle II " étendu ". Les exigences en fonds propres sont calculées à l'aide d'indicateurs construits avec des quantiles de la distribution de perte. Nous insistons sur les bénéfices de notre structure de corrélation, cœur de l'approche Bâle II étendu, pour tenir compte des effets de diversification. Nous calculons un capital économique à partir d'une valorisation des portefeuilles de créances. Le capital économique est défini comme valeur moyenne du portefeuille à l'horizon, à laquelle on retranche l'Expected Shortfall de la distribution de valeur.