Contrôle optimal dans des carnets d'ordres limites.

Résumé Nous proposons une approche quantitative de certaines problématiques du trading haute fréquence. Nous nous intéressons à plusieurs aspects de ce domaine, de la minimisation des coûts indirects de trading au market making, et plus généralement aux stratégies de maximisation du profit sur un horizon temporel fini. Nous construisons un cadre original qui reflète les spécificités du trading haute fréquence, et notamment la distinction entre trading passif et actif, grâce à des méthodes de contrôle stochastique mixte. Nous modélisons soigneusement les phonomènes du marché haute fréquence, et pour chacun d'entre eux, nous proposons des méthodes de calibration compatibles avec les contraintes pratiques du trading algorithmique.