L'apport du numérique dans la mise en œuvre d'une garantie de prix : application aux marchés des céréales avec les contrats à terme et les options.

Résumé Ce travail doctoral vise à rapprocher le céréalier français des marchés financiers à travers un serious game. Pour un producteur agricole, l’incertitude sur le prix et les quantités induit un risque important. La négociation d’un contrat avec un intermédiaire (stockeur ou courtier) permet de transférer une partie du risque mais augmente la dépendance des céréaliers envers des tiers. La couverture financière contre les risques de variations des prix est étudiée dans le cas du marché européen Euronext, afin d’évaluer sa pertinence : les contrats à terme et les options sont analysés d’un point de vue micro-structural (volume, position ouverte, volatilité, transferts d’information et de volatilité, détenteurs des contrats, roulements de positions) et sont comparés. Les marchés sont ensuite mis de côté pour s’intéresser aux caractéristiques des céréaliers à travers des enquêtes qualitatives. Pour finir, un outil numérique sous forme de serious game est développé pour initier les céréaliers aux marchés financiers.