La propension marginale à consommer et le risque multidimensionnel.

Résumé Kimball (1990) a établi que le risque de revenu augmente la propension marginale à consommer si et seulement si la prudence absolue est décroissante. Nous caractérisons la prudence multivariée décroissante et croissante et nous montrons qu'un risque multidimensionnel augmente la propension marginale à consommer si et seulement si une mesure matricielle de la prudence multivariée décroît avec la richesse, dans le sens où sa dérivée est négative-définie.