NAPP Clotilde

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Les différences entre les sexes dans les performances en mathématiques sont désormais faibles dans les pays développés et ne peuvent expliquer à elles seules la forte sous-représentation des femmes dans les domaines liés aux mathématiques. Ce dernier résultat n'est cependant plus vrai une fois que les différences de genre dans les performances en lecture sont également prises en compte. En utilisant des données individuelles sur 300 000 élèves de 15 ans dans 64 pays, nous montrons que la différence entre les performances d'un élève en lecture et en mathématiques est supérieure de 80 % d'un écart-type pour les filles par rapport aux garçons, une magnitude considérée comme très importante. Lorsque cette différence est contrôlée, l'écart entre les sexes dans les intentions des élèves de poursuivre des études et des carrières à forte intensité mathématique est réduit d'environ 75 %, tandis que les écarts entre les sexes dans l'image de soi en mathématiques, l'intérêt déclaré pour les mathématiques ou les attitudes envers les mathématiques disparaissent complètement. Ces dernières variables sont également beaucoup moins capables d'expliquer l'écart entre les sexes dans les intentions d'étudier les mathématiques que la différence de performance des élèves entre les mathématiques et la lecture. Ces résultats sont conformes aux modèles de choix dans lesquels les décisions en matière d'éducation impliquent des comparaisons intra-individuelles des résultats et des croyances personnelles dans différentes matières ainsi que des normes culturelles concernant le genre. Pour montrer directement que les comparaisons intra-individuelles des résultats ont un impact sur les carrières envisagées par les élèves, nous utilisons les différences entre les écoles dans les ressources pédagogiques consacrées aux mathématiques et à la lecture comme des variations exogènes de l'avantage comparatif des élèves pour les mathématiques. Les résultats confirment que l'avantage comparatif en mathématiques par rapport à la lecture au moment de faire des choix éducatifs joue un rôle clé dans le processus menant à la sous-représentation des femmes dans les domaines à forte intensité mathématique.

Nous étudions les effets de la présence d'un stéréotype négatif sur la formation de la confiance en soi et sur la prise de décision dans des situations liées à la réalisation. Nous prenons en compte non seulement l'utilité de consommation mais aussi l'utilité psychologique (utilité de l'ego ex-ante et déception/élation ex-post). Nous montrons que tout stéréotype de capacité inférieure (sous la forme d'une interprétation biaisée du succès et de l'échec en termes de capacité) entraîne des lacunes dans la confiance, dans la participation à des options risquées/ambitieuses et dans la performance. En outre, nous montrons comment le stéréotype survit et est même renforcé. En tenant compte du genre et des mathématiques, nous sommes en mesure d'expliquer la moindre confiance en soi des filles en mathématiques, leur sous-représentation dans les domaines STEM, ainsi que leurs choix d'options moins ambitieuses et leurs performances inférieures.

Alors que l'écart entre les sexes dans les performances moyennes en mathématiques est désormais proche de zéro dans les pays développés, les femmes sont toujours fortement sous-représentées parmi les élèves les plus performants en mathématiques (1). Cet écart entre les sexes contribue à la sous-représentation des femmes en mathématiques et en sciences dans l'enseignement supérieur et à leur position plus défavorable sur le marché du travail (2, 3). Les rôles de l'inné et de l'acquis (4-6) sur les écarts de performance entre les sexes étant débattus depuis plus d'un siècle, des recherches menées dans les années 1990 et 2000 (7-9) ont suggéré une origine culturelle, en établissant un lien entre les écarts entre les sexes en mathématiques et les mesures de l'inégalité des sexes dans les pays. Cependant, des études plus récentes (10-12) ayant montré que cette relation est faible, nous n'avons aujourd'hui aucune relation clairement identifiée entre l'environnement socio-économique ou culturel des pays et l'écart entre les sexes en mathématiques. Nous établissons un lien entre les écarts entre les sexes en mathématiques et les inégalités sociétales qui ne sont pas directement liées au sexe. Nous trouvons une relation forte et robuste et fournissons des tests suggérant qu'elle est causale : Les pays qui sont généralement plus égalitaires, ou qui ont des institutions plus favorables à l'égalité, présentent un écart de performance entre les sexes en mathématiques plus faible, ce qui suggère que cet écart est en partie façonné par des inégalités sociétales plus générales.

Nous présentons un modèle théorique des croyances et des comportements de santé qui prend explicitement en compte l'impact émotionnel d'une éventuelle mauvaise nouvelle (i.e., la maladie), ex-ante sous forme d'anxiété et ex-post sous forme de déception. Notre modèle permet d'expliquer (simultanément) un certain nombre d'anomalies telles que les taux de dépistage "faibles", les perceptions hétérogènes des niveaux de risque, la sous-estimation du risque pour la santé, les autruches et les hypocondriaques, la sur- et la sous-utilisation des services de santé, la préférence des patients pour l'information lorsqu'ils sont relativement certains de ne pas être malades, mais qui évitent l'information lorsqu'ils sont relativement certains d'être malades, etc. Notre modèle correspond aux modèles observés à la fois dans les croyances et les comportements en matière de santé et les croyances et comportements irrationnels en matière de santé peuvent être caractérisés comme la réponse optimale sous une structure donnée d'émotions et de préférences.

Nous analysons un modèle avec deux types d'agents : les agents standards et les gourous, c'est-à-dire les agents qui ont la capacité d'influencer les autres investisseurs. Les gourous annoncent leurs convictions et agissent en conséquence. Chaque investisseur a un gourou préféré et suit ses recommandations. Les prix sont déterminés par un mécanisme classique de Walras. Les gourous sont stratégiques : ils prennent en compte l'impact de leurs croyances annoncées sur les autres agents, donc sur les prix. A l'équilibre de Nash, cela conduit à une hétérogénéité des croyances, à une corrélation positive entre l'optimisme et l'aversion au risque et à des primes de risque plus élevées. L'impact est plus fort sur les actifs les plus risqués.

Nous discutons le modèle d'Oster et al. (2013) et proposons un modèle alternatif d'attentes optimales pour tenir compte des données sur les tests génétiques.

Nous abordons le problème d'un planificateur social qui, comme dans Weitzman (2001), rassemble des données sur les taux d'actualisation des experts et souhaite déduire le taux d'actualisation de la consommation socialement efficace. Nous proposons une approche d'équilibre et nous analysons l'expression et les propriétés du taux d'actualisation d'équilibre résultant. Nous comparons notre expression du taux d'actualisation avec les différentes expressions qui ont été proposées précédemment dans la littérature. Nous analysons l'impact des changements dans les distributions des taux d'actualisation des experts. Enfin, nous appliquons notre approche aux données de Weitzman (2001) afin de proposer des taux d'actualisation pour l'analyse coût-bénéfice du secteur public, en particulier pour le long terme.

Nous revisitons le modèle proposé par Gollier et Muermann (voir Gollier, C. et A. Muermann, 2010, Optimal choice and beliefs with exante savoring and ex-post disappointment, Management Sci., 56, 1272-1284, ci-après GM). Dans GM, pour une loterie donnée, les agents forment des gains attendus anticipés et l'ensemble des anticipations possibles est supposé être fixé de manière exogène. Nous proposons plutôt des ensembles d'anticipations possibles qui sont déterminés de manière endogène. Cela permet de comparer et d'évaluer de manière cohérente des loteries avec différents supports et de revisiter le problème du choix de portefeuille. Nous obtenons de nouvelles conclusions et des idées intéressantes. Notre modèle étendu peut rationaliser une variété d'énigmes observées empiriquement comme une demande positive pour des actifs avec des rendements attendus négatifs, une préférence pour des rendements asymétriques et une sous-diversification des portefeuilles.

Dans cet article, nous analysons l'attitude face au risque d'un groupe d'agents hétérogènes et nous développons une théorie de la tolérance collective comparative au risque. En particulier, nous caractérisons comment les changements dans la distribution des niveaux individuels de tolérance au risque affectent le degré de tolérance au risque de l'agent représentatif. Dans le modèle avec partage efficace du risque et deux agents (par exemple un ménage) avec des préférences isoélastiques, nous montrons qu'une augmentation du niveau de tolérance au risque de l'un des agents peut avoir un impact ambigu sur le niveau agrégé de tolérance au risque. Ce dernier augmente pour certains niveaux de richesse agrégée alors qu'il diminue pour d'autres niveaux de richesse agrégée. Plus précisément, il existe deux formes possibles pour la tolérance au risque agrégée en fonction du niveau de tolérance au risque de l'un des agents : courbe croissante ou courbe croissante puis décroissante. Pour des populations plus générales, nous caractérisons l'effet des changements de premier ordre (niveaux individuels de tolérance au risque plus concentrés sur les valeurs élevées) et des changements de second ordre (plus de dispersion des niveaux individuels de tolérance au risque) sur le niveau collectif de tolérance au risque. Nous évaluons également l'impact des changements dans la distribution des niveaux individuels de tolérance au risque sur le niveau collectif de tolérance au risque dans un cadre avec des règles de partage égalitaires exogènes. Nos résultats permettent de mieux caractériser les différences de comportement de prise de risque entre les groupes et les individus et entre les groupes avec une distribution différente des préférences de risque.

Kimball (1990) a établi que le risque de revenu augmente la propension marginale à consommer si et seulement si la prudence absolue est décroissante. Nous caractérisons la prudence multivariée décroissante et croissante et nous montrons qu'un risque multidimensionnel augmente la propension marginale à consommer si et seulement si une mesure matricielle de la prudence multivariée décroît avec la richesse, dans le sens où sa dérivée est négative-définie.

Pourquoi les investisseurs gardent-ils des opinions différentes, même s'ils tirent des enseignements de leurs propres échecs et réussites ? Pourquoi les investisseurs gardent-ils des opinions différentes même s'ils s'observent mutuellement et apprennent de leurs échecs et succès relatifs ? Nous analysons la dynamique des croyances lorsque celles-ci résultent d'un processus d'apprentissage très général qui favorise les croyances menant à des niveaux d'utilité absolue ou relative plus élevés. Nous montrons qu'un tel processus converge vers l'équilibre de Nash dans un jeu de choix stratégiques de croyances. Les croyances asymptotiques sont subjectives et hétérogènes entre les agents. L'optimisme (resp. la surconfiance) ainsi que le pessimisme (resp. le doute) émergent tous deux du processus d'apprentissage. De plus, nous obtenons une corrélation positive entre le pessimisme (resp. le doute) et la tolérance au risque. Dans des hypothèses raisonnables, les croyances présentent un biais pessimiste et, par conséquent, la prime de risque est plus élevée que dans un cadre standard.

Kimball (1990a,b) a établi que le risque de revenu augmente la propension marginale à consommer si et seulement si la prudence absolue diminue. Nous caractérisons la prudence multivariée décroissante et croissante et montrons qu'un risque multidimensionnel augmente la propension marginale à consommer si et seulement si la prudence absolue diminue avec la richesse, dans le sens où sa dérivée est négativement définie.

Dans cet article, nous étendons la théorie de l'épargne de précaution au cas où l'incertitude est multidimensionnelle et nous développons une mesure matricielle de la prudence multivariée. En outre, nous caractérisons la prudence comparative, la prudence décroissante et croissante, l'effet de l'incertitude sur la propension marginale à consommer à partir de la richesse, et l'effet de substitution Drèze-Modigliani dans ce cadre multivarié. Nous caractérisons également le concept d'aversion multivariée au risque de baisse comme une préférence multivariée pour la désagrégation des dommages. Nous montrons que notre définition est équivalente à un motif d'épargne de précaution positif. Nous proposons une mesure alternative de l'intensité de l'aversion pour le risque de baisse et montrons que cette mesure est utile pour comprendre plusieurs problèmes économiques qui impliquent des préférences multivariées.

Nous étudions la statique comparative des augmentations du risque au Nième degré dans une grande classe de problèmes qui impliquent des gains bidimensionnels et des risques additifs ou multiplicatifs. Nous établissons des conditions nécessaires et suffisantes pour un impact non ambigu de l'augmentation du risque au Nième degré sur la prise de décision optimale. Nous développons une approche simple et intuitive pour interpréter ces conditions : de nouvelles notions d'aversion directionnelle au risque au Nième degré qui sont caractérisées par des préférences pour les loteries.