GALICHON Alfred

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L’estimation structurelle des modèles de demande sur des marchés de produits différenciés joue un rôle important en économie. Elle permet de mieux comprendre les choix des consommateurs et, entre autres, de mesurer les effets d’une fusion d’entreprise, de l’introduction d’un nouveau produit sur le marché ou d’une nouvelle régulation. L’approche traditionnelle consiste à spécifier un modèle d’utilité, typiquement un modèle d’utilité aléatoire additif, à en calculer ses demandes et à inverser ces dernières pour obtenir des équations de demande inverse qui serviront de base pour l’estimation. Toutefois, en général, ces demandes inverses n’ont pas de forme analytique. L'estimation exige donc une inversion numérique et l’emploi de procédures d’estimation non-linéaire, qui peuvent être difficiles à mettre en oeuvre et chronophages.Cette thèse adopte une approche différente, en développant de nouveaux modèles de demande inverse qui sont cohérents avec un modèle d’utilité de consommateurs hétérogènes. Cette approche permet de capter de façon plus flexible les substitutions entre les produits, grâce à de simples régressions linéaires basées sur des données incluant les parts de marché, les prix et les caractéristiques des produits. Le premier chapitre de cette thèse développe le modèle inverse product differentiation logit (IPDL), qui généralise les modèles logit emboîtés, permettant ainsi de capter de façon flexible les substitutions entre les produits, y compris de la complémentarité. Il montre que le modèle IPDL appartient à une classe de modèles de demande inverse, nommée generalized inverse logit (GIL), laquelle inclut une grande majorité de modèles d’utilité aléatoire additifs qui ont été utilisés à des fins d'estimation de la demande. Le second chapitre développe le modèle flexible inverse logit (FIL), un modèle GIL qui utilise une structure de nids flexible avec un nid pour chaque pair de produits. Il montre que le modèle FIL, projeté dans l’espace des caractéristiques des produits, permet d’obtenir des élasticités-prix qui dépendent directement des caractéristiques des produits et, en utilisant des simulations de Monte-Carlo, qu’il est capable de reproduire celles du "flexible" modèle logit à coefficients aléatoires. Le troisième chapitre étudie la micro-fondation du modèle GIL. Il montre que les restrictions que le modèle GIL impose sur la fonction de demande inverse sont des conditions nécessaires et suffisantes de cohérence avec un modèle de consommateurs hétérogènes maximisant leur fonction d’utilité, connu sous le nom de perturbed utility model (PUM). Il montre également que tout modèle GIL génère une fonction de demande qui satisfait une légère variante des conditions de Daly-Zachary, laquelle permet de combiner substituabilité et complémentarité en demande.

Cet article présente un ensemble d'outils pour la modélisation d'un problème d'allocation spatiale dans un grand marché géographique et donne des exemples d'applications. Dans nos paramètres, le marché est décrit par un réseau qui cartographie le coût du voyage entre chaque paire de lieux adjacents. Deux types d'agents sont situés aux nœuds de ce réseau. Les acheteurs choisissent les vendeurs les plus compétitifs en fonction de leurs prix et du coût pour les atteindre. Leur utilité est supposée additive à ces deux quantités. Chaque vendeur, prenant pour acquis les prix des autres vendeurs, fixe son propre prix pour avoir une demande égale à celle que nous avons observée. Nous donnons une formulation de programmation linéaire pour les conditions d'équilibre. Après avoir présenté formellement notre modèle, nous l'appliquons à deux exemples : les prix offerts par les stations-service et la qualité des services fournis par les maternités. Ces exemples illustrent l'applicabilité de notre modèle pour agréger la demande, classer les prix et estimer la structure des coûts sur le réseau. Nous insistons sur la possibilité d'applications à des ensembles de données à grande échelle en utilisant des solveurs de programmation linéaire modernes tels que Gurobi. En plus de cet article, nous avons publié une boîte à outils R pour mettre en œuvre nos résultats et un tutoriel en ligne (http://optimalnetwork.github.io) .

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Cette thèse examine les thèmes d'appariement, de l'inégalité et de l'impact des changements technologiques sur le marché du travail. En particulier, elle aborde les questions sur l'appariement entre les salariés et les entreprises et comment cela influence les inégalités sur le marché du travail, à la fois dans la population entière, ainsi qu'entre les groupes démographiques et de compétences. Il examine également comment les changements technologiques affectent les conditions du marché du travail auxquelles sont confrontés les travailleurs et les entreprises. Ces questions sont abordées sur trois chapitres. Le premier chapitre, intitulé "Hétérogénéité multidimensionnelle et appariement dans un marché du travail frictionnel - une application à la polarisation" traite l'appariement des travailleurs aux entreprises selon des caractéristiques multidimensionnelles et quantifie l'impact du changement technologique sur l'évolution d'appariement, des salaires et de l'emploi de différents groupes démographiques. Je construis un modèle de recherche dirigée avec hétérogénéité multidimensionnelle et j'estime le modèle sur des données américaines. Je trouve que les complémentarités de production entre les compétences et les taches cognitives et interpersonnelles ont augmenté, par rapport à ceux-ci entre les compétences et les taches manuelles. Ce changement de technologie de production explique en grande partie la polarisation des salaires et des emplois aux Etats-Unis. De plus, même s'il ne tient pas compte des différences entre les sexes, le modèle peut expliquer une fraction substantielle du rétrécissement des écarts hommes-femmes des salaires et des emplois. Coécrit avec Nicolo Dalvit et Aseem Patel, le deuxième chapitre, intitulé "Hiérarchies intra-entreprises et disparité entre les sexes", étudient le classement des femmes dans les hiérarchies au sein des entreprises. Il utilise des données administratives françaises et examinent l'incidence des écarts de salaires et d'emploi à travers les hiérarchies au fil du temps. En outre, en exploitant une politique sur les quotas de conseil d'entreprise en France, il évalue l'impact d'une augmentation du leadership féminin sur les salaires et les résultats de l'emploi au sein des entreprises. Nous constatons que les hiérarchies comptent dans les écarts de salaires et d'emplois entre les sexes. Les écarts de salaires et d'emplois entre hommes et femmes augmentent avec chaque niveau de hiérarchie des entreprises, même si ces écarts se rétrécissent davantage au fil du temps dans les niveaux supérieurs. De plus, l'amélioration du leadership féminin a des impacts différents selon les hiérarchies. Tandis qu'une plus grande proportion de femmes membres du conseil d'administration réduit l'écart salarial entre les sexes dans les niveaux supérieures de la hiérarchie, elle n'a pas un tel impact sur les niveaux inférieurs. Au lieu de cela, il augmente la proportion de femmes dans les niveaux inférieures travaillant à temps partiel, au détriment de l'emploi à temps plein. Le contraire est vrai pour les femmes dans les niveaux supérieures. Le troisième chapitre, "Pénurie de main-d’œuvre et ajustements du marché du travail: une théorie des iles", coécrit avec Riccardo Zago, traite de l'incidence de la pénurie de main-d’œuvre et évalue si elle entraine des ajustements salariaux et salariaux. En utilisant des données uniques sur les postes vacants déclarés par les entreprises d'être difficile à pourvoir, nous documentons l'incidence de la pénurie entre les régions, les industries et les groupes professionnels. Nous constatons que la pénurie ne conduit qu'à des ajustements de salaires et d'emploi dans les professions non routinières, mais pas dans les professions routines. Nous montrons comment le déclin séculaire des occupations de routine, causé par le changement technologique, peut expliquer la persistance de la pénurie dans ce secteur et son incapacité à s'adapter.

Cette thèse est composée de quatre chapitres qui s’intéressent à différents aspects des marchés immobiliers. Le premier chapitre considère l’immobilier sous l’angle d’un investissement financier. On analyse l’influence de l’immobilier sur les choix de portefeuille des ménages et plus précisément sur la part d’actifs risqués détenus. On distingue l’effet de la richesse immobilière nette de l’effet de la dette immobilière et on obtient deux effets de signes opposés. Le deuxième chapitre analyse l’immobilier comme bien durable et cherche à expliquer la formation de son prix à partir des caractéristiques propres ainsi qu’à partir des caractéristiques de son environnement. Le troisième chapitre évalue l’impact d’un relèvement des droits de mutation qui a eu lieu entre 2014 et 2016 en France sur les volumes et les prix immobiliers. Cette réforme a eu pour effet une diminution du volume des transactions uniquement dans les zones les moins tendues, suggérant une inélasticité très forte de la demande en marchés tendus. En outre, l’augmentation de la taxe a été entièrement supportée par l’acheteur quel que soit le degré de tension du marché. Le quatrième chapitre est une analyse des effets des Zones Franches Urbaines (programme de subventions localisé) sur les prix immobiliers. Les résultats empiriques suggèrent que l’implémentation de ces zones a eu un effet inflationniste sur l’immobilier d’entreprise et dans une moindre mesure sur l’immobilier résidentiel. En outre, cet effet inflationniste est tiré par les zones à faible élasticité de l’offre immobilière.

Cette thèse porte sur plusieurs questions relatives à l'économie de l'éducation et à l'économie des équipes. Dans le premier chapitre, basé sur une collaboration avec Laurent Rossignol, nous nous concentrons sur l'orientation scolaire. Nous mettons en évidence l'existence de biais d'orientation dans le système éducatif français : l'orientation des élèves ne dépend pas uniquement de leur performance académique mais aussi de leur sexe et de leur origine sociale. Notre contribution principale est de distinguer l'impact des aspirations des élèves de l'impact de la notation des professeurs et de leurs recommandations sur ces biais d'orientation. Le second chapitre, coécrit avec Antoine Chapsal, vise à comprendre certaines incitations et effets psychologiques associés au travail en équipe, à partir de données sur les championnats par équipe de squash. Nous montrons que les joueurs valorisent le fait de participer au succès de leur équipe, ce qui explique en partie pourquoi les incitations à l'effort sont plus fortes dans des contextes collectifs que dans des contextes individuels. Le troisième chapitre, issu d'un travail initial avec Rodrigo Lopez-Kolkovsky, a pour but de développer une procédure d'estimation pour mesurer la productivité individuelle en équipe, à partir de données sur le football européen. Nous confrontons ensuite cette mesure à la valeur de marché des joueurs et nous montrons que les joueurs Noirs sont discriminés sur le marché.

Cette thèse traite de la formation des couples sur le marché du mariage, et propose comme fil directeur de s’intéresser à la question des inégalités, à la fois inter- et intra-ménages. Le premier chapitre interroge le rôle des préférences maritales dans la hausse des inégalités de revenu entre ménages. Edoardo Ciscato et moi-même utilisons des données américaines pour mesurer l’impact du changement des préférences maritales sur les inégalités de revenu entre ménages. Grâce à des méthodes structurelles, nous montrons que si les préférences maritales n’avaient pas changé depuis 1971, le coefficient de Gini aujourd’hui serait inférieur de 6%. Dans le chapitre 2, j’introduis l’idée de rapprocher la littérature sur les modèles d’appariement et celle sur les modèles collectifs. Pour cela, Alfred Galichon, Scott Kominers et moi-même avons travaillé sur un modèle d’appariement à utilité imparfaitement transférable. Nous prouvons l’existence et l’unicité de l’équilibre dans ce cadre. En outre, nous construisons deux algorithmes permettant de déterminer l’équilibre. Nous montrons comment le modèle peut être estimé par maximum de vraisemblance et proposons une illustration. Dans le dernier chapitre, je me concentre sur le partage des ressources au sein des couples. L’idée est que les modèles collectifs sont inséparables du marché du mariage, au sens où le partage du pouvoir de négociation est endogène à la détermination d’un équilibre sur le marché du mariage. Je discute de manière approfondie la connexion entre modèles collectifs et modèles d’appariement. En particulier, je caractérise les classes de modèles collectifs qui peuvent être intégrer au modèle d’appariement à utilité imparfaitement transférable (ITU) développé précédemment. Je propose une méthode générale pour estimer ces modèles. Enfin, je propose d’illustrer mes résultats sur des données extraites du PSID américain, et d’estimer un modèle avec consommation privée, loisir et travail domestique.

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Nous caractérisons les solutions pour l'appariement bilatéral, tant dans le cadre de l'utilité transférable que dans celui de l'utilité non transférable, en utilisant une formulation cardinale. Notre approche rend la comparaison des modèles d'appariement avec et sans transferts particulièrement transparente. Nous introduisons le concept d'un appariement stable sans échange pour étudier le rôle des transferts dans l'appariement. Un appariement stable sans échange est un appariement dans lequel la disponibilité des transferts n'affecte pas le résultat.

Nous proposons de nouveaux concepts de profondeur statistique, de quantiles multivariés, de quantiles vectoriels et de rangs, rangs et signes, basés sur des cartes de transport canoniques entre une distribution d'intérêt sur Rd et une distribution de référence sur la boule unitaire à d dimensions. Le nouveau concept de profondeur, appelé profondeur de Monge-Kantorovich, est spécialisé dans la profondeur du demi-espace pour d = 1 et dans le cas de distributions sphériques, mais pour des distributions plus générales, il diffère de cette dernière par la capacité de ses contours à prendre en compte les caractéristiques non convexes de la distribution d'intérêt. Nous proposons des contreparties empiriques aux versions de population de ces contours de profondeur de Monge-Kantorovich, quantiles, rangs, signes et quantiles et rangs vectoriels, et nous montrons leur cohérence en établissant une propriété de convergence uniforme pour les cartes de transport empiriques (avant et arrière), ce qui constitue le principal résultat théorique de cet article.

Optimal Transport Methods in Economics est le premier manuel sur le sujet écrit spécialement pour les étudiants et les chercheurs en économie. La théorie du transport optimal est largement utilisée pour résoudre des problèmes en mathématiques et dans certains domaines des sciences, mais elle peut également être utilisée pour comprendre une série de problèmes en économie appliquée, tels que l'adéquation entre les demandeurs d'emploi et les emplois, les déterminants des prix de l'immobilier et la formation des unions matrimoniales. Ce texte est le premier à développer des applications claires du transport optimal à la modélisation économique, aux statistiques et à l'économétrie. Il couvre les résultats de base de la théorie ainsi que leurs relations avec la programmation linéaire, les problèmes de flux de réseaux, l'analyse convexe et la géométrie computationnelle. Mettant l'accent sur les méthodes de calcul, il comprend également des exemples de programmation qui fournissent des détails sur la mise en œuvre. Les applications comprennent des modèles de choix discrets, des modèles de demande différentielle et des méthodes d'estimation statistique basées sur les quantiles, ainsi que des modèles d'évaluation des actifs.Autoritaire et accessible, Optimal Transport Methods in Economics comporte également de nombreux exercices qui vous aideront à développer votre agilité mathématique, à approfondir vos compétences en matière de calcul et à renforcer votre intuition économique.La première introduction au sujet écrite spécialement pour les économistes. Comprend des exemples de programmation. Comprend de nombreux exercices. Idéal pour les étudiants et les chercheurs.

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Ce texte est le premier à développer des applications claires du transport optimal à la modélisation économique, aux statistiques et à l'économétrie. Il couvre les résultats de base de la théorie ainsi que leurs relations avec la programmation linéaire, les problèmes de flux de réseaux, l'analyse convexe et la géométrie computationnelle. Mettant l'accent sur les méthodes de calcul, il comprend également des exemples de programmation qui fournissent des détails sur la mise en œuvre. Les applications comprennent des modèles de choix discrets, des modèles de demande différentielle, des méthodes d'estimation statistique basées sur les quantiles, ainsi que des modèles d'évaluation des actifs.

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Dans cette thèse, notre but est de donner un cadre numérique général pour approcher les solutions des problèmes du transport optimal (TO). L’idée générale est d’introduire une régularisation entropique du problème initial. Le problème régularisé correspond à minimiser une entropie relative par rapport à une mesure de référence donnée. En effet, cela équivaut à trouver la projection d’un couplage par rapport à la divergence de Kullback-Leibler. Cela nous permet d’utiliser l’algorithme de Bregman/Dykstra et de résoudre plusieurs problèmes variationnels liés au TO. Nous nous intéressons particulièrement à la résolution des problèmes du transport optimal multi-marges (TOMM) qui apparaissent dans le cadre de la dynamique des fluides (équations d’Euler incompressible à la Brenier) et de la physique quantique (la théorie de fonctionnelle de la densité ). Dans ces cas, nous montrons que la régularisation entropique joue un rôle plus important que de la simple stabilisation numérique. De plus, nous donnons des résultats concernant l’existence des transports optimaux (par exemple des transports fractals) pour le problème TOMM.

ans cet article, nous étendons l'analyse empirique du marché du mariage de Gary Becker aux couples de même sexe. La théorie de Becker rationalise le phénomène bien connu de l'homogamie au sein des couples hétérosexuels : les individus s'accouplent avec leurs semblables car de nombreuses caractéristiques, telles que l'éducation, le comportement de consommation, le désir d'élever des enfants, la religion, etc. présentent de fortes complémentarités dans la fonction de production du ménage. Cependant, en raison des asymétries dans les distributions des caractéristiques masculines et féminines, les hommes et les femmes peuvent être amenés à se marier "en haut" ou "en bas" en fonction de la pénurie relative de leurs caractéristiques parmi les populations d'hommes et de femmes. Pourtant, chez les couples homosexuels, cette limite n'existe pas puisque les partenaires sont tirés de la même population, et donc la théorie de l'accouplement assortatif prédirait audacieusement que les individus choisiront un partenaire ayant des caractéristiques presque identiques. L'évidence empirique suggère une image très différente : un fait stylisé robuste est que la corrélation des caractéristiques est en fait plus faible parmi les couples homosexuels. Dans cet article, nous construisons un modèle d'équilibre du marché du mariage homosexuel qui permet une identification directe des gains du mariage. Nous estimons le modèle avec les données de l'ACS 2008-2012 sur la Californie et montrons que l'accouplement assortatif positif est plus faible pour les homosexuels que pour les hétérosexuels en ce qui concerne l'âge et la race. Pourtant, contrairement aux conclusions empiriques précédentes, nos résultats suggèrent que l'accouplement assortatif positif en ce qui concerne l'éducation est plus fort sur le marché du mariage homosexuel. En ce qui concerne les résultats sur le marché du travail, tels que les salaires horaires et les heures de travail, nous constatons que le processus de spécialisation au sein du ménage s'applique principalement aux couples hétérosexuels.

Dans cet article, nous relions le problème d'assignation d'équilibre (EAP), qui est sous-jacent dans plusieurs modèles économiques, à un système d'équations non linéaires que nous appelons le "système non linéaire de Bernstein-Schrodinger", qui est bien connu dans le cas linéaire, mais dont l'extension non linéaire ne semble pas avoir été étudiée. Nous appliquons cette connexion pour dériver un résultat d'existence pour l'EAP, et une méthode de calcul efficace.

Dans cet article, nous relions le problème d'assignation d'équilibre (EAP), qui est sous-jacent dans plusieurs modèles économiques, à un système d'équations non linéaires que nous appelons le "système non linéaire de Bernstein-Schrödinger", qui est bien connu dans le cas linéaire, mais dont l'extension non linéaire ne semble pas avoir été étudiée. Nous appliquons cette connexion pour dériver un résultat d'existence pour l'EAP, et une méthode de calcul efficace.

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Nous proposons une notion de fonction quantile vectorielle conditionnelle et une régression quantile vectorielle. Une fonction quantile vectorielle conditionnelle (FQVC) d'un vecteur aléatoire Y, prenant des valeurs dans ℝd étant donné des covariables Z=z, prenant des valeurs dans ℝk, est une carte u↦QY∣Z(u,z), qui est monotone, au sens de gradient d'une fonction convexe, et telle que, étant donné que le vecteur U suit une distribution non atomique de référence FU, par exemple une distribution uniforme sur un cube unitaire dans ℝd, le vecteur aléatoire QY∣Z(U,z) a la distribution de Y conditionnellement à Z=z. De plus, nous avons une représentation forte, Y=QY∣Z(U,Z) presque sûrement, pour une certaine version de U. La régression quantile vectorielle (VQR) est un modèle linéaire pour la CVQF de Y étant donné Z. Sous spécification correcte, la notion produit une représentation forte, Y=β(U)⊤f(Z), pour f(Z) désignant un ensemble connu de transformations de Z, où u↦β(u)⊤f(Z) est une carte monotone, le gradient d'une fonction convexe, et les coefficients de régression quantile u↦β(u) ont des interprétations analogues à celle de la régression quantile scalaire standard. Comme f(Z) devient une classe plus riche de transformations de Z, le modèle devient non paramétrique, comme dans la modélisation en série. Une propriété clé de la VQR est l'intégration du problème classique de transport optimal de Monge-Kantorovich à son cœur comme un cas spécial. Dans le cas classique, où Y est scalaire, VQR se réduit à une version du QR classique, et CVQF se réduit à la fonction quantile conditionnelle scalaire. Plusieurs applications à des problèmes divers tels que l'estimation de courbes d'Engel multiples et la mesure du risque financier sont considérées.

Étant donné un domaine convexe borné Ω dans Rd et un entier N≥2, nous associons à tout tuples (u1,u2,.,uN-1) conjointement N-monotone de champs vectoriels de dans Rd, un Hamiltonien H sur Rd×Rd.×Rd, qui est concave dans la première variable, conjointement convexe dans les (N-1) dernières variables de sorte que pour presque tous les , \hbox{(u1(x),u2(x),.,uN-1(x))=∇2,.,NH(x,x,.,x). De plus, H est N-sub-antisymétrique, c'est-à-dire que ∑i=0N-1H(σi(x))≤0 pour tout x=(x1,.,xN)∈ΩN, σ étant la permutation cyclique sur Rd définie par σ(x1,x2,.,xN)=(x2,x3,.,xN,x1). De plus, H est N% -antisymétrique dans un sens qui sera défini ci-dessous. Ceci peut être vu comme une extension d'un théorème de E. Krauss, qui associe à tout opérateur monotone, une fonction selle concave-convexe antisymétrique. Nous donnons également diverses caractérisations variationnelles des champs vectoriels qui sont presque partout N-monotones, en montrant qu'ils sont duaux à la classe des N-involutions préservant la mesure sur Ω.

Cet article propose une notion généralisée de dépendance multivariée extrême entre deux vecteurs aléatoires qui repose sur l'extrémalité de la matrice de covariance croisée entre ces deux vecteurs. En utilisant un ordonnancement partiel sur les matrices de covariance croisée, nous généralisons également la notion de dépendance supérieure positive. Nous proposons ensuite un moyen de quantifier la force de la dépendance entre deux séries multivariées données et d'augmenter cette force tout en préservant les distributions marginales. Cela permet de concevoir des tests de stress de la dépendance entre deux séries de variables financières qui peuvent être utiles dans la gestion de portefeuille ou l'évaluation des produits dérivés.

Cet article contribue à la littérature sur les modèles hédoniques de deux manières. Premièrement, il utilise la reformulation par Queyranne d'un modèle hédonique dans le cas discret comme un problème de flux de réseau afin de fournir une preuve d'existence et d'intégralité d'un équilibre hédonique et un calcul efficace des prix hédoniques. Deuxièmement, en élaborant sur les méthodes entropiques développées dans Galichon et Salanié (Cupid's invisible hand : social surplus and identification in matching models. Working Paper, 2014), cet article propose une nouvelle stratégie d'identification pour les modèles hédoniques sur un marché unique. Cette méthodologie permet d'introduire des hétérogénéités dans les attributs des consommateurs et des producteurs et de récupérer les profits des producteurs et les utilités des consommateurs à partir de l'observation des modèles de production et de consommation et de l'ensemble des prix hédoniques.

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Cet article fournit des formules en forme fermée pour un problème d'appariement bidirectionnel multidimensionnel avec utilité transférable et hétérogénéité des goûts. Lorsque le surplus d'appariement est quadratique, que les distributions marginales des caractéristiques sont normales, et que l'hétérogénéité des goûts est de type logit continu, comme dans Choo et Siow (2006), nous montrons que la distribution d'appariement optimale est également conjointement normale et peut être calculée en forme fermée à partir des primitives du modèle. Inversement, la fonction de surplus quadratique peut être identifiée à partir de la distribution d'appariement optimale, également en forme fermée. Les formules analytiques facilitent le calcul pour résoudre des problèmes avec même un très grand nombre d'appariements et permettent des prédictions quantitatives sur l'évolution de la solution lorsque la technologie et les caractéristiques des populations d'appariement changent.

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Nous proposons une méthodologie pour construire des régions de confiance avec des modèles partiellement identifiés de forme générale. La région est obtenue en inversant un test de cohérence interne de la structure économétrique. Nous développons une méthodologie de bootstrap de dilatation pour traiter l'incertitude d'échantillonnage sans référence à la structure économétrique hypothétique. Elle nécessite le bootstrap du processus quantile pour les données univariées et une nouvelle généralisation de ce dernier à des dimensions supérieures. Une fois que la dilatation est choisie pour contrôler le niveau de confiance, la vraie distribution inconnue des données observées peut être remplacée par la distribution empirique connue et les régions de confiance peuvent alors être obtenues comme dans Galichon et Henry (2011) et Beresteanu, Molchanov et Molinari (2011).

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Nous proposons une méthode pour estimer les coûts différenciés des capitaux propres pour les technologies de production d'électricité. Nous fournissons la preuve qu'il existe une différence substantielle dans le coût des capitaux propres. Cette méthode est basée sur une régression entre les informations disponibles sur le rendement des capitaux propres des compagnies d'électricité et leur portefeuille d'actifs de production d'électricité. Notre premier résultat principal est qu'il existe une prime de risque statistiquement significative pour la technologie nucléaire. Ce point est conforme aux études les plus récentes qui utilisent un taux d'actualisation plus élevé pour la technologie nucléaire que pour les centrales au charbon. Mais, contrairement à ces études, nous constatons que la valeur de la prime de risque est de l'ordre de 1 % au-dessus du risque systématique d'une centrale au charbon, ce qui est considérablement inférieur à la valeur recommandée de 3 %. La robustesse de ce résultat est testée pour les ruptures structurelles qui ont pu être induites par la crise financière d'août 2008 et l'accident de Daishi-Fukushima de mars 2011. Notre deuxième résultat concerne les énergies renouvelables. Malgré l'existence de subventions par le biais de tarifs de rachat qui les feraient passer pour des investissements sûrs, elles présentent un niveau élevé de risque systématique. Une explication possible de cet important excès de rendement est le fait qu'elles dépendent des subventions pour leur développement et qu'elles présentent donc une exposition systématique plus importante que celle que l'on peut observer sur les séries chronologiques à court terme.

Presque invariablement, les modèles économiques postulent que les agents se comportent selon un certain type de comportement de maximisation. Cela est vrai même pour les modèles de l'économie comportementale, bien que les agents dans ces contextes puissent être peu sophistiqués d'une certaine manière ou avoir des préférences qui s'écartent des hypothèses classiques (.).

Nous fournissons une formulation géométrique du problème d'identification de la fonction de surplus d'appariement et nous montrons comment le problème d'estimation peut être résolu par l'introduction d'une fonction d'entropie généralisée sur l'ensemble des appariements.

Cet article présente une dualité entre la théorie des préférences révélées d'Afriat et le problème d'allocation de logement de Shapley et Scarf. En particulier, il est montré que le théorème d'Afriat peut être interprété comme un théorème de second bien-être dans le problème du logement. En utilisant cette dualité, le problème des préférences révélées est connecté à un problème d'affectation optimale, et une caractérisation géométrique de la rationalisabilité des données d'expérience est donnée. Ceci permet à son tour de donner de nouveaux indices de rationalisabilité des données et de définir des notions plus faibles de rationalisabilité, dans l'esprit de l'indice d'efficacité d'Afriat.

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Cet article illustre le lien entre identification partielle dans les modèles économétriques et critères de décision de Jaffray dans l'incertain non probabilisé à travers l'univers du choix de niveau optimal d'émissions toxiques dans un lac partagé entre deux communes.

Cette thèse porte sur deux aspects de la dépendance entre actifs financiers. La première partie concerne la dépendance entre vecteurs aléatoires. Le premier chapitre consiste en une comparaison d'algorithmes calculant l'application de transport optimal pour le coût quadratique entre deux probabilités sur R^n, éventuellement continues. Ces algorithmes permettent de calculer des couplages ayant une propriété de dépendance extrême, dits couplage de corrélation maximale, qui apparaissent naturellement dans la définition de mesures de risque multivariées. Le second chapitre propose une définition de la dépendance extrême entre vecteurs aléatoires s'appuyant sur la notion de covariogramme . les couplages extrêmes sont caractérisés comme des couplages de corrélation maximale à modification linéaire d'une des marginales multivariées près. Une méthode numérique permettant de calculer ces couplages est fournie, et des applications au stress-test de dépendance pour l'allocation de portefeuille et la valorisation d'options européennes sur plusieurs sous-jacents sont détaillées. La dernière partie décrit la dépendance spatiale entre deux diffusions markoviennes, couplées à l'aide d'une fonction de corrélation dépendant de l'état des deux diffusions. Une EDP de Kolmogorov forward intégrée fait le lien entre la famille de copules spatiales de la diffusion et la fonction de corrélation. On étudie ensuite le problème de la dépendance spatiale atteignable par deux mouvements Browniens, et nos résultats montrent que certaines copules classiques ne permettent pas de décrire la dépendance stationnaire entre des mouvements Browniens couplés.

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