AURAY Stephane

Nous introduisons des marges hétérogènes par le biais de la concurrence de Bertrand dans un modèle à deux pays où l'entrée des entreprises et la négociabilité sont endogènes, à la Ghironi et Melitz (2005). La concurrence de Bertrand génère une distribution des marges selon laquelle les entreprises les plus grandes et les plus productives pratiquent des prix plus bas, attirent de plus grandes parts de marché et extraient des marges plus importantes. Tout d'abord, nous caractérisons les allocations de premier choix et leur mise en œuvre. Nous constatons qu'elles sont indépendantes du degré d'hétérogénéité des marges, qu'elles suppriment la dispersion des marges et qu'elles impliquent des distorsions nulles sur le travail ainsi que des subventions substantielles pour préserver les incitations des entreprises à entrer sur le marché. Deuxièmement, les politiques alternatives de second choix avec un nombre restreint d'instruments et un budget équilibré réduisent considérablement les gains de bien-être potentiels des politiques fiscales. Troisièmement, les pertes totales de bien-être dues aux politiques passives sont plus faibles en cas de marges bénéficiaires hétérogènes qu'en cas de marges bénéficiaires homogènes : si la dispersion des marges bénéficiaires a des effets négatifs sur la marge intensive, la production par entreprise, elle augmente également les bénéfices attendus pour les entrants potentiels et augmente la marge extensive, le nombre d'entreprises sur les marchés intérieurs et d'exportation, les rapprochant de leurs niveaux d'efficacité. Quatrièmement, nous étudions également les propriétés dynamiques des allocations sous les politiques passives et optimales en considérant les chocs de productivité agrégés et les expériences de libéralisation du commerce.

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La création de l'euro a permis aux pays de la périphérie de connaître une forte baisse du coût des emprunts. La baisse des taux nominaux n'a été que partiellement compensée par la baisse des taux d'inflation. Nous rationalisons cette inversion des taux d'intérêt réels à l'aide d'un modèle à deux régions d'une union monétaire où, conformément aux données sur les taux d'intérêt réels, les facteurs d'actualisation sont initialement hétérogènes, ce qui conduit la périphérie à être contrainte d'emprunter. Nous modélisons la création de l'euro comme un processus de convergence partielle des taux d'inflation et une lente augmentation du facteur d'actualisation de la périphérie, relâchant la contrainte d'emprunt. Cette configuration simple explique l'essentiel des fluctuations post-euro dans les deux régions. En particulier, il reproduit très bien la dynamique conjointe observée des comptes courants et des termes de l'échange.

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Dans cet article, nous étudions les causes et les conséquences des prestations d'assurance-chômage (AC) " non réclamées ". Nous élaborons un modèle de recherche dans lequel les coûts de perception des prestations d'assurance-chômage comprennent à la fois un coût administratif traditionnel " fixe " et un coût endogène découlant des interactions entre les travailleurs et les entreprises. Les taxes indexées sur l'expérience incitent les entreprises à contester la demande d'assurance-chômage d'un travailleur, et ces contestations sont coûteuses pour le travailleur. En exploitant les données sur les refus abusifs de prestations d'assurance-chômage dans les différents États du système américain, une analyse à effets fixes à deux voies montre une relation négative statistiquement significative entre les refus abusifs et le taux de recours à l'assurance-chômage, ce qui apporte un soutien empirique à notre modèle. Nous étalonnons le modèle en fonction des élasticités impliquées par la régression à effets fixes à double sens afin de quantifier l'importance relative de ces coûts de recouvrement de l'assurance-chômage. Les résultats indiquent qu'en moyenne, les coûts associés aux contestations des demandes d'assurance-chômage par les entreprises représentent 41 % du coût total du recouvrement, les refus abusifs représentant 8 % du coût total. Les coûts de recouvrement endogènes impliquent que le taux de chômage réagit beaucoup plus lentement aux changements dans les prestations d'assurance-chômage par rapport à un modèle avec des coûts de recouvrement fixes. Enfin, en supprimant toutes les conditions d'admissibilité et en permettant aux travailleurs de percevoir des prestations d'assurance-chômage sans frais, on constate que ces coûts représentent 4,5 % de la production attendue, déduction faite des coûts de vacance. En outre, ce changement n'a qu'un impact minime sur le taux de chômage.

Nous proposons un modèle avec chômage involontaire, marchés incomplets et rigidité nominale, dans lequel les effets des dépenses publiques sont dépendants de l'état. Une augmentation des achats gouvernementaux augmente la demande globale, resserre le marché du travail et réduit le chômage. Cela diminue à son tour le risque de chômage et donc l'épargne de précaution, ce qui entraîne une réponse de la consommation privée plus importante que dans un modèle avec assurance parfaite. Le multiplicateur de production est encore amplifié par un effet de composition, car la fraction des ménages à forte consommation dans la population totale augmente en réponse au choc des dépenses. Ces caractéristiques, ainsi que les frictions d'appariement sur le marché du travail, génèrent des multiplicateurs nettement plus importants en période de récession qu'en période d'expansion. Comme le bassin de demandeurs d'emploi est plus important en période de ralentissement qu'en période d'expansion, la concavité de la probabilité de trouver un emploi par rapport à l'étroitesse du marché implique qu'une augmentation des dépenses publiques réduit davantage le risque de chômage dans le premier cas que dans le second, ce qui donne lieu à des multiplicateurs contracycliques.

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Une part importante des indemnités de licenciement découle de contrats privés ou de conventions collectives. Dans cet article, nous étudions la détermination de ces indemnités. Nous analysons la négociation conjointe des salaires et des indemnités de licenciement dans un modèle de recherche et d'appariement avec des travailleurs averses au risque. La négociation individuelle aboutit à des niveaux d'indemnités de licenciement qui offrent une assurance complète, mais qui dépendent également des allocations de chômage et des taux de recherche d'emploi. Les syndicats choisissent également l'assurance complète. Comme leurs revendications salariales plus élevées réduisent la création d'emplois, cela nécessite des indemnités de licenciement plus élevées. Les indemnités de licenciement observées dans huit pays européens, sur lesquels nous calibrons le modèle, se situent entre les prédictions des scénarios de négociation et de syndicat.

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Un modèle de marché incomplet traçable avec chômage, prix rigides et aspect fiscal est utilisé pour quantifier les effets macroéconomiques des politiques de verrouillage et les effets d'atténuation de l'augmentation des dépenses publiques et de l'extension des prestations d'assurance-chômage. Nous constatons que les effets des politiques de verrouillage, bien que nous soyons relativement conservateurs quant à l'ampleur du verrouillage, sont énormes : le chômage double à l'impact et presque triple même pour des durées de verrouillage relativement courtes. La production chute de façon spectaculaire et les ratios dette/production augmentent de plusieurs dizaines de points de pourcentage. En outre, l'augmentation du risque de chômage déclenche une hausse de l'épargne de précaution qui fait de ces chocs des chocs d'offre keynésiens : la demande globale diminue plus que l'offre globale et les politiques de blocage sont déflationnistes. Malheureusement, nous constatons que l'augmentation des dépenses publiques et l'extension des prestations d'assurance-chômage stimulent la demande globale ou améliorent le partage des risques, mais ont peu d'effets sur la production et le chômage, bien qu'elles atténuent les pertes de bien-être des politiques de verrouillage pour les ménages.

Après la Grande Récession, les niveaux d'endettement du gouvernement américain ont dépassé 100 % de la production. Nous développons un modèle macroéconomique pour évaluer le rôle de divers chocs pendant et après la Grande Récession. Les chocs sur le marché du travail ont le plus grand impact sur l'activité macroéconomique. Nous évaluons ensuite les conséquences de l'utilisation d'autres instruments de politique budgétaire pour mettre en œuvre un programme d'austérité budgétaire visant à ramener le ratio dette/production à son niveau d'avant la Grande Récession. Notre analyse du bien-être révèle qu'il n'y a pas de grande différence entre l'application de l'austérité budgétaire par le biais des dépenses publiques, de l'impôt sur le revenu du travail ou de la taxe sur la consommation.

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Nous développons un modèle à deux pays avec un marché interbancaire explicitement microfondé et un risque de défaut souverain. Calibré sur le noyau et la périphérie de la zone euro, le modèle donne lieu à une boucle dette-banques-crédit qui amplifie considérablement les effets des chocs financiers, en particulier pour la périphérie. Nous utilisons le modèle pour étudier les effets d'un programme public stylisé d'achat d'actifs en régime permanent et pendant une crise. Nous constatons qu'il est plus efficace pour stimuler l'économie pendant une crise, en particulier pour la périphérie.

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Après la Grande Récession, les niveaux d'endettement du gouvernement américain ont dépassé 100 % de la production. Nous développons un modèle macroéconomique pour évaluer le rôle de divers chocs pendant et après la Grande Récession. Les chocs sur le marché du travail ont le plus grand impact sur l'activité macroéconomique. Nous évaluons ensuite les conséquences de l'utilisation d'autres instruments de politique budgétaire pour mettre en œuvre un programme d'austérité budgétaire visant à ramener le ratio dette/production à son niveau d'avant la Grande Récession. Notre analyse du bien-être révèle qu'il n'y a pas de grande différence entre l'application de l'austérité budgétaire par le biais des dépenses publiques, de l'impôt sur le revenu du travail ou de la taxe sur la consommation.

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Nous développons un modèle avec des frictions financières et un risque de défaut souverain où l'échéance de la dette publique peut être supérieure à une période. Lorsque le portefeuille de la dette a des échéances moyennes plus longues, la dette publique augmente moins en cas de crise, ce qui réduit l'ampleur de l'assainissement budgétaire ultérieur par le biais de taxes de distorsion ou de dépenses publiques, avec des effets positifs sur le bien-être. En outre, nous fournissons certains résultats suggérant que les réponses fiscales optimisées à une crise dépendent de la maturité moyenne du portefeuille de la dette. Résumé Nous développons un modèle avec des frictions financières et un risque de défaut souverain où l'échéance de la dette publique peut être supérieure à une période. Lorsque le portefeuille de la dette a des échéances moyennes plus longues, la dette publique augmente moins en cas de crise, ce qui réduit l'ampleur de l'assainissement budgétaire ultérieur par le biais de taxes de distorsion ou de dépenses publiques, avec des effets positifs sur le bien-être. En outre, nous fournissons certains résultats suggérant que les réponses fiscales optimisées à une crise dépendent de la maturité moyenne du portefeuille de la dette.

Nous analysons les effets des guerres mondiales sur la dynamique macroéconomique des États-Unis, de la France, de l'Allemagne et du Royaume-Uni, au moyen d'un modèle estimé d'économie ouverte. Le modèle permet aux guerres d'affecter l'économie par la dépréciation du capital, le défaut souverain, le service militaire, les préférences des ménages et les retombées sur d'autres processus exogènes (productivité, investissement, commerce, variables politiques). Si l'essentiel des fluctuations pendant les épisodes de guerre s'explique par l'augmentation des dépenses publiques aux États-Unis, d'autres facteurs sont déterminants dans les autres pays. Nous discutons également de la taille et de la dépendance à l'égard des États des multiplicateurs de dépenses publiques, ainsi que d'un exercice de bien-être contrefactuel.

Nous quantifions les effets des réformes fiscales compétitives dans le cadre d'un modèle d'union monétaire à deux pays avec entrée endogène et tradabilité endogène. Comme prévu, leurs effets sur la production, la consommation, les heures travaillées et les termes de l'échange sont positifs. Les marges extensives fournissent des mécanismes de transmission supplémentaires qui font passer la réponse de la production étrangère de négative à positive et produisent des gains de bien-être agrégés plus importants par rapport aux modèles alternatifs. Ces retombées positives sont dues à l'effet positif de la réforme sur la création de variétés dans les deux pays et changent notre vision de ce type de réforme, qui passe du statut de mendiant pour le voisin à celui de prospère pour le voisin.

Il y a quatre chapitres dans cette thèse.Dans le premier chapitre, nous analysons les intéractions entre le marché interbancaire et le risque de défaut souverain dans un modèle d’équilibre général à deux pays, en focalisant sur la transmission de la crise financière récente et la politique monétaire non conventionnelle.Dans le deuxième chapitre, les effets de la dévaluation fiscale sur les indicateurs macroéconomiques et le bien être sont analysés en utilisant un modèle à deux pays en union monétaire o`u les variétés de biens et le commerce sont endogènes.Dans le troisième chapitre, l’impact du facteur démographique sur la croissance du secteur des services à long terme est mis en exergue.Dans le quatrième chapitre, on étudie les effets de la mobilité des travailleurs et de la mobilité du capital dans une union monétaire.

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Cette thèse approfondit les distorsions et frictions créant la mauvaise allocation du capital dans les pays émergents, c’est à dire une accumulation de capital hétérogène entre secteurs privé et public, une épargne excessive (des ménages et des entreprises), et le ralentissement de l’investissement dans certains secteurs. Le premier chapitre montre, à travers un modèle dynamique d’équilibre général comprenant différents types d’entreprises, que dans l’économie Chinoise, l’allocation de l’épargne des ménages vers les entreprises publiques (SOEs) par le système bancaire a une portée à la fois domestique et internationale. Tout d’abord, elle permet d’expliquer en grande partie la configuration des flux de capitaux en Chine : malgré la forte croissance de sa productivité globale des facteurs, la Chine observe une forte accumulation de réserves de change tandis que l’entrée d’ Investissements Directs Etrangers (IDE) est importante. En outre, en canalisant l’épargne des ménages vers les SOEs, cette allocation du capital explique également, dans ce modèle, la chute de la consommation (qui est un problème actuel majeur de la transition Chinoise). Des frictions supplémentaires sont introduites dans le modèle, comme la privatisation, l’expropriation du capital, l’aléa moral et les contrôles de capitaux, jouant également un rôle significatif dans l’apparition des déséquilibres de l’économie Chinoise. Le deuxième chapitre se concentre sur la distorsion ayant joué un rôle clé dans la mauvaise allocation du capital de l’économie Chinoise, le biais de crédit en faveur des SOEs, et étend son analyse aux autres pays émergents en se focalisant sur les entrées d’IDE. L’étude est empirique avec des approches globale et sectorielle, s’appuyant sur différentes méthodologies appliquées à deux échantillons de pays émergents. L’augmentation de la distribution de crédit aux SOEs, au détriment des entreprises privées, ralentit l’augmentation des entrées d’IDE, spécifiquement dans les secteurs manufacturiers. En effet, ces derniers ont une dépendance aux financements externes élevée et la part d’entreprises privées est plus importante que dans les secteurs tertiaires. Afin de corriger les déséquilibres de l’économie Chinoise analysés dans le cadre théorique du premier chapitre, le troisième chapitre propose un système fiscal constitué de taxes hétérogènes entre les différents types d’entreprises en Chine (SOEs, firmes privées domestiques et étrangères), ainsi que de taxes sur les revenus des ménages et sur les remboursements de crédits. Les réformes visent la diminution du surinvestissement de la plupart des entreprises, une plus forte consommation, et la maximisation du bien-être. Certaines réformes imposent des taxes plus élevées dans les entreprises publiques, permettant notamment une réallocation de la force de travail vers les entreprises privées domestiques et étrangères. De plus, l’ajustement des coûts des facteurs de production (travail et capital) entre les secteurs privé et public, et entre les entreprises domestiques et étrangères, est parfois nécessaire pendant les réformes appliquées dans ce modèle. Ces réformes pour la hausse de la consommation et la baisse de l’investissement apportent aux ménages des bénéfices en terme de bien-être, et le rééquilibrage de la demande intérieure ne requiert pas nécessairement d’ajustement de la position financière extérieure. Enfin, la thèse se termine par une extension du modèle précédent, avec des rigidités nominales et des taxes sur la consommation de biens étrangers et domestiques appliquées pendant les réformes ciblant une hausse de la consommation.

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Cet article traite de l'estimation non paramétrique des den-sities conditionnelles dans les modèles de mélange dans le cas où des covariables supplémentaires sont disponibles. L'approche proposée consiste à exécuter un algorithme de regroupement préliminaire sur les covariables supplémentaires pour deviner la composante de mélange de chaque observation. Les densités conditionnelles du modèle de mélange sont ensuite estimées en utilisant des estimations de densité à noyau appliquées séparément à chaque cluster. Nous étudions l'erreur L 1 attendue des estimations résultantes et nous dérivons des taux de convergence optimaux sur les classes de densité non paramétriques classiques, à condition que la méthode de regroupement soit précise. Les performances des algorithmes de clustering sont mesurées par l'erreur maximale de mauvaise classification. Nous obtenons des limites supérieures de cette quantité pour un algorithme de clustering hiérarchique à liaison unique. Enfin, nous présentons des applications de la méthode proposée à des modèles de mélange impliquant des données de distribution de l'électricité et des données simulées.

Résumé de l'éditeur : "Les États-Unis disposent d'un système de financement de l'assurance chômage sans équivalent : le montant des cotisations, acquittées par les seuls employeurs, dépend de l'historique de licenciement de chaque entreprise . plus précisément du nombre de licenciements qu'elle a effectués au cours des années récentes et du nombre de salariés licenciés qui ont choisi de percevoir l'allocation chômage. Ce système de modulation des cotisations, ou « bonus-malus », encadré au niveau fédéral, varie selon les États, faisant des États-Unis un laboratoire idéal pour analyser ses effets sur les performances du marché du travail. Incite-t-il les employeurs à moins licencier ? Les dissuade-t-il d'embaucher ? Comment pèse-t-il sur les décisions des salariés et des chômeurs de recourir ou non à l'assurance chômage ? Passant en revue les nombreuses études consacrées à ces questions, les auteurs soulignent les bénéfices à attendre de la transposition d'un tel système en Europe – tout en mettant en garde contre des approches trop simplistes. Ils proposent des pistes de réformes du financement de l'assurance chômage français".

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Une séquence annuelle des salaires en Angleterre commençant en 1245 est utilisée. Il est démontré qu'un modèle de croissance standard de type AK avec externalité du capital et chocs de productivité stochastiques est incapable d'expliquer des caractéristiques importantes des données. Les rendements d'échelle aléatoires sont alors considérés. Les épisodes modérés de rendements d'échelle croissants et de croissance sont compatibles avec la convergence du processus des salaires vers une distribution stationnaire unique. Ceci est vrai pour d'autres valeurs pertinentes telles que le PIB et/ou le stock de capital. En outre, les rendements d'échelle aléatoires génèrent de l'hétéroscédasticité, une caractéristique commune aux séries chronologiques macroéconomiques. Enfin, la distribution limite des salaires réels présente des queues de poisson si les rendements d'échelle sont épisodiquement croissants. Plusieurs résultats d'inférence soutenant le caractère aléatoire des rendements d'échelle sont fournis.

Dans cet article, nous établissons un lien entre les données économiques et les séries chronologiques climatiques pour évaluer la vulnérabilité d'une économie préindustrielle aux changements des conditions climatiques. Nous proposons un modèle économique pour extraire une mesure de la productivité totale à partir de données anglaises (salaires réels et loyers fonciers) dans la période préindustrielle. Cette mesure de la productivité totale est ensuite liée aux températures et aux précipitations. Nous constatons qu'une baisse (ou une hausse) des précipitations (ou des températures) augmente la productivité. De plus, les températures ont également des effets non linéaires sur la productivité : de grandes variations de température diminuent la productivité. Nous effectuons des exercices contrefactuels et quantifions les effets d'une forte augmentation des températures sur la productivité, le PIB et le bien-être.

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Dans cet article, nous formulons et résolvons un problème réel de mélange de charbon en utilisant une approche de génération de colonnes. L'objectif du modèle est de prescrire des mélanges optimaux de charbon pour produire du coke. Le problème est formulé comme un programme mixte en nombres entiers. Il implique divers types de contraintes découlant de considérations techniques du processus de mélange. Le modèle intègre également des contraintes non linéaires. Il en résulte un problème à grande échelle qui ne peut être résolu par les méthodes classiques de recherche opérationnelle. En définissant trois méthodes heuristiques basées sur des techniques de génération de colonnes, cet article propose des solutions raisonnables pour l'industrie.

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Les chiffres publiés par la Dares le 27 janvier 2014 confirment que 2013 ne s'est pas terminée avec l'inversion espérée de la courbe de chômage. Au contraire, les indicateurs étudiés ne s'améliorent pas. Le chômage est toujours en hausse et il affecte tous les groupes d'âge et les sexes, à l'exception du taux de chômage des hommes de 15­24 ans pour lesquels on observe une réduction au cours des deux premiers trimestres de 2013. La croissance constante du chômage de longue durée est particulièrement inquiétante. Le taux mensuel de sortie du chômage est demeuré très bas et stable autour de 10% en 2013. Ainsi, on peut espérer une stabilisation du chômage pour le début de 2014, mais une inversion significative de la courbe semble improbable à court terme. Les offres d'emploi collectées et satisfaites de Pôle emploi ont constamment diminué depuis janvier 2012, sauf au cours des six derniers mois où la situation s'est légèrement améliorée en termes d'offres collectées ce qui laisse entrevoir une reprise possible si la tendance se confirme. Enfin en 2013, le taux de croissance de l'emploi était en baisse ou stable dans presque tous les secteurs d'activité.

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Nous montrons que le bien-être peut être inférieur en cas de marchés financiers complets qu'en cas d'autarcie dans une union monétaire avec un biais domestique, des prix rigides et des chocs asymétriques. Une telle union monétaire est un environnement de second choix dans lequel la structure des marchés financiers affecte le partage des risques mais aussi la dynamique des taux d'inflation et les coûts de bien-être liés aux rigidités nominales. Des inversions de bien-être apparaissent pour une variété de degrés empiriquement plausibles de rigidité des prix lorsque la condition de Marshall-Lerner est satisfaite. Ces résultats s'appliquent à un modèle avec des politiques fiscales actives et à un modèle à moyenne échelle, mais dans une moindre mesure.

Dans cette thèse, l'objectif de mes recherches, s'inscrivant dans la lignée de la littérature qui donne un rôle prééminent aux intermédiaires financiers dans les modèles macroéconomiques,consiste à comprendre les mécanismes qui ont permis à l'intermédiation financière imparfaite et parfaite d'affecter la dynamique de l'économie et la transmission de la politique monétaire, et de fournir une nouvelle formulation théorique pour l'évaluation de la politique monétaire non conventionnelle. Pour ce faire, j'ai d'abord considéré l'impact de l'intermédiation financière sur l'analyse des effets de la transparence de la banque centrale (chapitre 2). Dans le chapitre 3, je me suis concentré sur le rôle joué par l'intermédiation financière imparfaite et les frictions financières dans la transmission des chocs : par quels mécanismes, la présence d'intermédiaires financiers contraints par leur bilan affecte l'effet des chocs sur la macroéconomie? Enfin, dans le quatrième chapitre, je construis un modèle théorique pour analyser une question importante : le mécanisme de transmission des effets de l'achat à grande échelle de la banque centrale de titres adossés, qui n'a pas été effectué dans la littérature existante.

Nous formulons et résolvons un problème industriel de mélange de charbons en utilisant la technique de génération de colonnes. L'objectif du modèle est de prescrire à l'industriel, un groupe sidérurgique, les mélanges optimaux de charbons à chaque cokerie, ainsi que les achats optimaux de charbons. Le problème tient compte d'un grand nombre de contraintes provenant du processus industriel de mélange. Il est formulé comme un problème non linéaire en nombres entiers. Trois heuristiques basées sur la méthode de génération de colonnes sont proposées pour résoudre le problème. Au niveau du problème maître, la demande est répartie entre les usines, le niveau de production de chaque usine, ainsi que le plan d'achat et de transport des charbons sont déterminés. Au niveau des sous problèmes, on détermine les mélanges optimaux respectant toutes les contraintes techniques du processus industriel. L'information de prix est passée du maître problème aux sous-problèmes en utilisant les variables duales des contraintes de disponibilité des charbons. Les sous-problèmes renvoient en contrepartie les mélanges optimaux de charbons. L'approche heuristique proposée a permis de résoudre le problème soumis par le groupe sidérugique.

Dans cet article, nous proposons un cadre théorique pour étudier l'impact des conflits et des guerres sur les principaux agrégats macroéconomiques et le bien-être. À l'aide de données de panel portant sur 9 pays à partir de 1870, nous montrons d'abord que le ratio consommation/production est minimal pendant la Seconde Guerre mondiale pour les participants. Si cela peut s'expliquer par une augmentation des dépenses publiques aux États-Unis, ce n'est pas le cas dans les autres pays qui ont participé à la Seconde Guerre mondiale, car ils connaissent une forte baisse de la production en temps de guerre. Pour tenir compte de ce phénomène, nous construisons une variante du modèle de cycle économique réel proposé pour la première fois par Hercowitz et Sampson (1991). Nous étendons le modèle initial pour tenir compte des chocs spécifiques qui détruisent les stocks de capital privé et public - comme le font les conflits - en supposant un paramètre (exogène) variant dans le temps dans la loi d'accumulation du capital. De plus, le modèle incorpore des chocs généralisés de PTF capturant les facteurs technologiques standards ainsi que les effets potentiels de la guerre sur la force de travail. Le modèle est estimé et utilisé (i) pour évaluer l'importance des chocs de capital pendant les épisodes de guerre, et (ii) pour quantifier les effets des conflits sur le bien-être. Nous montrons que les chocs de capital sont cruciaux pour rendre compte de la dynamique macroéconomique des pays qui ont connu d'importantes destructions liées à la guerre, et que les pertes de bien-être dues aux fluctuations peuvent être assez importantes lorsqu'on considère des échantillons de données qui incluent des épisodes de guerre majeurs.

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Le développement d'une économie de l'hydrogène nécessitera une infrastructure de transport pour acheminer l'hydrogène des sites de production aux utilisateurs finaux. Pour le cas spécifique de l'hydrogène, les réseaux de pipelines sont en concurrence avec d'autres transporteurs d'hydrogène : les camions de gaz comprimé et les camions de liquide cryogénique. Dans cet article, nous traitons de la détermination du déploiement temporel d'une nouvelle infrastructure de transport d'hydrogène. En partant de l'horizon final prévu du réseau de pipelines, nous proposons une approche heuristique à rebours. L'approche proposée est illustrée sur un réseau régional français de transport d'hydrogène en tenant compte de deux scénarios de pénétration de l'hydrogène sur les marchés des carburants. Nous avons montré que pour une perspective à moyen terme et une faible part de marché, les camions sont les options les plus économiques. Cependant, à long terme, l'option du pipeline est considérée comme une option économiquement viable dès que la part de marché de l'hydrogène énergie pour le marché du ravitaillement des voitures atteint 10%.

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La mise en place de l'Euro en 1999 a constitué un événement économique majeur pour les Etats européens. La crise financière de 2007, puis la crise de la dette souveraine en 2010, ont amené à remettre en question la pérennité de la zone Euro, et la capacité de certains de ses membres à respecter leurs engagements vis-à-vis de la monnaie unique. Les mesures d'austérité mises en oeuvre au sein de l'Union Economique et Monétaire dans le contexte actuel de crise peuvent constituer pour certains Etats une tentation supplémentaire pour quitter la monnaie unique et recouvrer leur indépendance monétaire et fiscale. Une sortie de la zone Euro de la Grèce, voire d'autres Etats membres en difficulté (Portugal, Irlande, Italie, et Espagne) n'est aujourd'hui plus un scénario à exclure. Cette thèse se propose de considérer la question du régime monétaire optimal, régime de change flexible ou union monétaire, pour les 17 pays de la zone Euro, dans le cadre des crises financières et de dettes souveraines qui les affectent actuellement. Le premier chapitre est général et vise à démontrer formellement la survenue d'une rupture structurelle due au passage à la monnaie unique en 1999. Il montre qu'une telle rupture s'est bien produite pour les pays de la zone Euro autour de l'année 1992, qui a marqué l'adoption du traité de Maastricht et la mise en place des critères de convergence pour l'adoption de l'Euro. Cette rupture n'est pas partagée par les trois pays européens qui ont préservé leur monnaie (Royaume-Uni, Suède, et Danemark). Le second chapitre constitue le coeur de ce travail. Il présente le modèle de référence utilisé pour mener la comparaison entre les deux régimes monétaires considérés pour la zone Euro. Il s'agit d'un modèle à deux pays intégrant des rigidités financières dans le cadre des transactions interbancaires conclues entre les Etats membres. Le modèle, une fois étalonné pour la zone Euro, suggère que les rigidités financières peuvent jouer un rôle considérable dans la dynamique de ces Etats, les chocs affectant les économies partenaires pouvant contribuer de manière significative à la dynamique nationale. Les simulations numériques préliminaires de crise financières menées sur le modèle ne permettent pas d'apporter de réponse concluante quant aux performances des deux régimes monétaires envisagés, le régime de change flexible semblant amener une stabilité accrue, là où une union monétaire permet une récupération plus rapide suite à la crise initiale. Le dernier chapitre remplit un double objectif. Il propose d'abord un critère de bien-être formel pour l'évaluation des performances respectives des deux régimes considérés. Il développe également un certain nombre d'extensions au modèle de référence, afin d'intégrer la dette souveraine, et les politiques de crédit (Covered Bonds Purchase Programme et Securities Markets Programme) mises en place par la BCE depuis le début de la crise. Les résultats montrent qu'en l'absence de politiques interventionnistes de la part de la Banque Centrale Européenne, une grande majorité des Etats de la zone Euro (15 sur 17) bénéficieraient d'un plus haut niveau de bien-être dans un régime de change flexible. Toutefois, les conclusions s'inversent dans le cadre du Securities Markets Programme, où les Etats membres deviennent alors majoritairement favorables au régime d'union monétaire. Celà suggère que la BCE a un rôle à jouer au sein de l'espace monétaire Européen qui va au-delà de sa fonction première d'instigatrice de la politique monétaire.

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Dans cette note, nous corrigeons deux coquilles contenues dans la version publiée d'Auray et al. (2012), qui affectent les résultats quantitatifs, sans modifier les résultats qualitatifs et donc le message du papier. De plus, nous présentons une règle de prix modifiée pour les biens exportés, et permettons que les prix à l'exportation soient également rigides. Cette extension améliore légèrement les prédictions quantitatives du modèle. Enfin, les prédictions sont plus proches des données lorsqu'on considère une cible d'inflation alternative.

Ce travail considère le problème de la conception optimale d'un réseau de transmission d'hydrogène. Ce problème de conception comprend la détermination de la topologie et le problème de dimensionnement des pipelines. Nous définissons une méthode de recherche locale qui recherche simultanément la topologie du réseau au moindre coût et le diamètre optimal de chaque tuyau. Ces deux problèmes étaient généralement résolus séparément ces dernières années. L'application au cas du développement des futurs réseaux de canalisations d'hydrogène en France a été menée aux niveaux local, régional et national. Nous comparons l'approche proposée avec une autre utilisant l'heuristique de recherche Tabu.

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L’objectif de cette thèse est d’analyser l’effet de la globalisation sur la dynamique de l’inflation et sur la politique monétaire dans un monde de globalisation. Cette thèse porte 3 chapitres :Dans le premier chapitre, nous nous intéressons à l’impact de la globalisation financière sur le comportement du ciblage d’inflation dans les pays émergents, avec une attention particulière portée au taux de change : la Banque centrale répond-elle aux mouvements du taux de change ? Nous nous sommes basés sur des données trimestrielles de six pays émergents qui pratiquent la politique de ciblage d’inflation, depuis la date de l’adoption de cette dernière, jusqu’au dernier trimestre 2009 (2009 Q4). L’étude se base sur un modèle de petite économie ouverte néo-Keynésien à la Gali et Monacelli (2005). Nous utilisons un estimateur GMM à équations multiples pour analyser la relation. Les résultats nous montrent que la réponse de la Banque Centrale au taux de change est statistiquement significatif dans le cas du Brésil, du Chili, du Mexique et de la Thaïlande. En revanche, elle ne l’est pas pour la Corée ni pour la République Tchèque. Théoriquement, le résultat ne devrait pas être significatif même avec un ciblage d’inflation flexible où la banque centrale répond aux écarts d’inflation et de production.Nous pensons que les caractéristiques particulières des pays émergents, telles que la peur du flottement “fear of floating”, le manque de développement du système financier ainsi qu’un manque de crédibilité de la banque centrale, expliquent cette préoccupation des banque centrales pour les variations de change. Dans le deuxième chapitre, nous étudions d’une façon empirique l’importance relative des canaux de transmission de la politique monétaire pour le Brésil, le Chili et la Corée. Cette partie se base sur des données mensuelles depuis l’adoption du ciblage d’inflation jusqu’à décembre 2009 (2009 M12). Nous utilisons un modèle SVAR, en incorporant les principaux canaux de transmission monétaire simultanément au lieu de les considérer séparément. Les résultats empiriques indiquent que le canal de taux de change ainsi que canal du prix des actifs ont une importance relativement plus élevée que le canal du taux d’intérêt traditionnel ou le canal du crédit pour la production industrielle. Les résultats sont très différents dans le cas de l’inflation, à l’exception de la Corée. Le classement élevé canal du taux de change et du canal du prix des actifs correspondent aux résultats de Gudmundsson (2007) : le canal du taux de change pourrait avoir pris une importance grandissante avec la développement de la globalisation financière.Dans le troisième chapitre, nous étudions empiriquement le rôle de l’ouverture - réelle et financière - sur la dynamique de l’inflation au Brésil, Chile en Corée du Sud. L’étude se base sur des données mensuelles, depuis l’adoption du ciblage d’inflation jusqu’à décembre 2009. Dans ce dernier chapitre, nous utilisons méthode de moments généralisée (GMM). Le ratio Importation sur PIB est considéré comme étant l’indicateur de l’ouverture réelle. En ce qui concerne l’ouverture financière, nous considérons alternativement l’indice de Chinn et Ito (KAOPEN) mesurant le degré de libéralisation des opérations sur le compte financier, et l’indicateur proposé per Lane et Milesi-Ferreti (2009).Nous concluons dans ce chapitre qu’il existe en général une relation positive entre l’ouverture réelle et l’inflation. En ce qui concerne l’ouverture financière, les résultats sont moins tranchés et dépendent largement de l’indicateur utilisé pour mesurer l’ouverture financière.

Cette thèse a pour ambition d'améliorer la compréhension des mécanismes à l'oeuvre dans le mécanisme de transmission de la politique monétaire. La démarche adoptée permet d'évaluer l'intérêt de certains modèles de transmission monétaire et de comprendre les mécanismes de non-neutralité de la monnaie. La mise en place d'une méthodologie originale dans le premier chapitre permet d'estimer l'hypothèse de persistance des habitudes dans le comportement de consommation des ménages et de montrer que cette hypothèse est pertinente conditionnellement à l'histoire monétaire. Le second chapitre montre que l'introduction de la persistance des habitudes dans un modèle à participation limitée permet de reproduire un effet de liquidité persistant. Enfin, dans le dernier chapitre, l'hypothèse de formation des habitudes est considérée au sein d'un modèle à contraintes d'encaisses préalables. Il est montré qu'il est possible, en fonction des croyances des individus en la monnaie de reproduire des effets keynésiens, le mécanisme de transmission de la politique monétaire et l'effet de liquidité, dans un cadre originellement et définitivement néoclassique.